基于Black_Scholes模型的期权定价应用研究.pdfVIP

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2015-09-08 发布于重庆
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基于Black_Scholes模型的期权定价应用研究.pdf

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理论Theory • 基于Black—Scholes模型的期权定价应用研究周献强（西南财经大学证券与期货学院，四川　成都　611130） Black—scholes模型是近年来期权定价方面的重要模型之一，这一 f 【摘要】量一定是S和t的函数，因此根据Ito引理有：模型推动了美国期权市场的革命性变化。本文将介绍源于Black—scholes模 2 ∂f ∂f 1 ∂ f 2 2 ∂f 型的期权定价，重点分析使用该模型求解在风险中性的条件欧式看涨和看 fd ( µS + + 2 σ S ) dt + σSdz ∂S ∂t 2 ∂t ∂S 跌期权的解析解，并且结合maltab程序具体分析欧式和美式期权的定价并 2 ∂ ∂ 1 ∂ ∂ 求解精确解。该模型对我国期权市场的发展具有重要的意义。 ∆ ( f µ + f + f σ 2 2 )∆ + f σ 其离散形式为 f S 2 S t S∆z （二） Black—scholes模型；欧式期权；美式期权；风险中性定价 ∂S ∂t 2 ∂S ∂S 【关键词】