固定收益证券 姚长辉 第一章 课后题答案.docVIP

固定收益证券 第一章作业 1 解： 2解： 3解： 4解： 解得： 故买入收益率为0.029911851 同理 卖出收益率为0.027782327 5解： 答：（1）设逆浮动利率债券的利率公式为X 5000*9%=3000*（LIBOR+3%+2000X 解得X=18%-1.5LIBOR 逆浮动利率债券的利率确定公式为18%-1.5 month LIBOR 2）因为0LIBOR=12% 浮动利率债券的利率=1month LIBOR+3%，故顶为15%，底为3% 逆浮动利率债券的利率18%-1.5monthLIBOR，故顶为18%，底为0 6 解： 5000/100*98.25 =4912.5元 所以投资者购买该债券需支付的金额 4912.5 7 解： 浮动利率= LIBOR+1.25%=6.5%+1.25%=7.725% 半年支付的利率=7.725%/2=3.875%