信用风险压力测试方法与应用研究.pdfVIP

财 经 论 坛 信用风险压力测试方法与应用研究 1 2 2 1 任宇航 ,孙孝坤 ,程 功 ,夏恩君 (北京理工大学 管理与经济学院,北京 ;国家开发银行 信用管理局,北京 ) 1. 1000812. 100037 摘 要:分析了信用风险压力测试的重要性和一般过程,针对我国银行业数据缺乏的现状提出了 基于LOGIT回归的测试方法,并通过收集我国宏观经济数据和金融机构的数据,利用该方法进行了应 用研究,结果表明该方法可以为我国银行业信用风险管理提供有益的参考,结论部分指出了该方法存 在的不足,提出了有关建议。 关键词:信用风险;压力测试; 回归 Logit 中图分类号: 文献标识码: 文章编号: ( ) F832.2 A 1002-6487200707-0101-03 以认定并量化之。 0前言 国际清算银行巴塞尔银行全球金融系统委员会 (BIS 则将 committeeontheglobalfinancialsystem,BCGFS)(2000) 随着我国金融工具的不断创新及资本市场的深化,对资 压力测试定义为金融机构衡量潜在但可能 发生异 (plausible) 产风险的管理已成为我国银行业和监管部门关注的基础和 常 损失的模型。 (exceptional) 核心, 年 月,巴塞尔新资本协议的颁布更是为各国银 我们这里通过总结认为:压力测试是指透过情境设定或 2004 6 行风险监管提出了新的要求,风险度量和控制在国内银行业 历史事件,根据可能的风险因子变动情形,重新评估金融商 受到高度关注。新资本协议的一个突出特点就是在组合层次 品或投资组合的价值,以作为判断银行蒙受不利影响时能否 上利用在险价值( , )来衡量风险, 是在 承受风险因子变动的参考。本文重点研究信用风险压力测试 VARvalueatrisk VAR 概率给定情况下,银行的资产组合价值在下一阶段最多可能 的方法,也就是度量不利情景下信用风险因子变动对银行资 损失多少,由于它能简单明了地表示风险的大小,在 BASEL 本带来的影响,并判断银行资本能否覆盖相应损失。 II新资本框架中对市场风险、信用风险和操作风险的度量都 1.2 一般步骤 采用了 的计量思想。然而, 不能解释一些小概率 实施一次具体的压力测试一般来讲有以下 个步骤。 VAR VAR 6 的而有可能对银行造成较大损失的事件,这些事件又往往能 其中压力情景事件是指一些可能对银行的资产质量、盈 给银行带来致命危害,如