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美国个人信用评分系统及其启示 杜淼淼 【专题名称】投资与证券【专 题 号】F63【复印期号】2008年12期【原文出处】《南方金融》(广州)2008年8期第63～66页【作者简介】杜淼淼，中国建设银行广东省分行。（广州 510045） ????随着金融的全球化以及金融市场的波动性加剧，来自信用风险的挑战日趋严峻。体现在个人信贷业务方面，金融机构需要更加严格、谨慎地进行个人信用评估，对个人的历史记录、行为状况进行分析判断，以确定是否与特定对象开展业务。由于数据共享程度低和缺乏科学合理的评估方法，目前，国内大多数金融机构仍以较落后的方式进行客户评估，授信审查成本较高、经营效率较低、还面临较大的欺诈风险，难以在风险与市场之间寻求合适的平衡点。????个人信用评分体系在国际上已经应用了几十年，它通过对特定人群以往经济行为的特征分析，来预测该人群在未来的信用表现，一般通过数字或者等级来表示消费者信用。美国是个人信用评分系统的发源地，也是社会征信制度的领跑者。本文通过介绍Fair Isaac公司推出的FICO评分系统方法，对我国建立信用征信制度提出对策建议。????　　一、美国个人信用评分系统的内容及意义????（一）美国信用评分模型简介。????1.信用评分的概念。????信用评分是指根据银行客户的各种历史信用资料，利用一定的信用评分模型，评估出不同等级的信用分数，根据客户的信用分数，授信者通过分析客户按时还款的可能性，据此决定是否给予授信以及授信的额度和利率。虽然授信者通过人工分析客户的历史信用资料，同样可以得到这样的分析结果，但利用信用评分的征信机制可以更加快速、更加客观、更具有一致性。????从概念上说，信用评分是利用消费者过去的信用表现来预测其未来的信用行为，如图1所示。????????图1　信用评分过程????美国的信用评分最早始于十九世纪四十年代末，当时，美国有些银行开始进行一些有关信用评分方法的试验，目的是提供一种可以处理大量信贷申请的工具。其后，许多基于统计学和运筹学的定量分析工具被使用，如判别分析法、回归分析法、数学规划法、递归判别法。经过较长时间的实践，信用评分的体系和方法得到了完善与广泛的推广。后来，美国的银行业又将一些非参数模型和人工智能模型引入信用评分中来，如神经网络法、专家系统法、基因算法和近邻方法，进一步提高了信用评分的科学性。1956年，工程师BillFair和数学家EarlIsaac成立了FairIsaac公司，共同发明了著名的FICO评分方法。美国有关个人信用的数据主要由三大信用管理局，即Experian、Equifax和TransUnion来提供，如表1所示。????美国三大信用管理局都使用FICO评分方法，每一份评估报告上都附有FICO信用评分，美国商务部要求在半官方的抵押住房业务审查中使用FICO信用分数。美国金融机构获得这些数据之后，主要通过信用评分的方式将客户的这些信息形成量化的指标以指导信贷决策。据估计，美国金融机构有90%的消费者信用决策会将信用评分作为决定性的影响因素，有75%的房地产抵押贷款决策会将信用评分视为重要因素。????2.FICO信用评分方法的内容。????FICO评分方法的实质，是应用数学模型对个人信用报告包含的信息进行量化分析。该模型主要的评估内容是客户以往发生的信用行为，其对近期行为的衡量权重要高于远期行为，该模型包含以下五个方面的因素：????（1）以往支付历史。包括：各种账户（信用卡、零售商账户、分期付款、财务公司账户及抵押贷款）的支付信息；负面公共记录以及诸如破产、抵押、诉讼、留置等报告事项，账户及应付款的违约情况以及公共记录的细节；支付账户未出现延期的天数。????（2）信贷欠款数额。包括：各种不同类型账户的欠款数额；特定类型账户的信贷余额、有信贷余额的账户的数目；信用额度使用比例、分期付款余额与原始贷款数额比例。????（3）立信时间长短。包括：信用账户开立的最早时间、平均时间；特定信用账户开立的时间；该客户使用某个账户的时间。　　????（4）新开信用账户。包括：该客户拥有的新开立账户的数目、开立时间；最近贷款人向信用报告机构查询该客户信用状况的次数、间隔时间；该客户以往出现支付问题后的情况，最近的信用记录是否良好。????（5）信用组合类型。包括：该客户拥有的信用账户类型、数目，各种类型的账户中新开立账户的数目及比例；不同信用机构的信用查询次数、间隔时间；各种类型账户开立的时间；以往出现支付问题后的信用重建状况。????对于客户而言，上述各大类因素在信用评分中所占权重大致分配为：以往支付历史占35%；信贷欠款数额占30%；立信时间长短占15%；新开信用账户占10%；信用组合类型占10%。FICO评分的理论分值