资金管理实践与总结.pdfVIP

我(王华)历经四年于2011 年7 月出版的书《中国集团公司资金管理：理论、实践 与案例》，中国经济出版社出版。本书是本着回馈客户的思路将多年实践和总结写于 此书中，欢迎业界各位CFO、财务经理或者其他相关读者与我联系，并给出批评意见： webnewboy2004@163.com 或者新浪围脖账户：低调与淡定的卓南。 鉴于书的内容不能引用，所以我重新整理和编写以下内容，以方便读者多角度了 解资金管理。 ========================================================================= 资金管理实践总结与思考 理解资金，可以通过通俗意义上的“钱”或者用专业属于表示为用货币表示的各 类资产来定义。 一般意义上来说，不少人认为“资金＝现金”，其实现金只是资金的一种表现形 势，银行存款也是如此，所以如果扩宽视野来看，整个财务报告所包括的内容都是属 于资金的定义所概括的范畴。 那么现代意义上的资金管理，需要根据企业的组织规模大小进行区分，即单体企 业的资金管理和集团企业的资金管理。前者通常可以理解为现金及银行存款管理，而 后者因为涉及纵多法人实体，往往更为复杂和难以操作。 国内这几年的资金管理发展的起点一般认为是花旗银行将现金管理理念引入中 国而产生，并经过各商业银行的推动已经形成以“现金池”为主要管理内容的资金管 理模式。 在对资金管理的理解，我认为集团资金管理因为涉及法人实体多，所以在实践上 往往更复杂和难以操作。那么如何操作？通常来讲，资金管理办法是指通过发挥集团 资金优势，调节各分子公司资金余缺，提高资金的使用效率，同时有效监管子公司的 资金流动，保证资金安全，特对集团银行资金管理作出规范。 从规范角度来看，设计出兼顾长短期资金管理办法是一件持续的工作，一般包括 如下几个方面内容： 1．账户； 2．存款 3．票据 4．利息 5．融资 1 / 3 6．投资 如果涉及外币业务，还会考虑汇率风险问题。 资金管理制度建设很重要，她是资金管理办法的具体和规范化文件，因此在集团 资金管理推行过程中，制度的建设可以逐步开展，而并不一定要从开始就考虑清楚。 一般来讲，资金管理制度包括如下几个方面： 1．总则。阐述本集团资金管理的目的和思路 2．职能。阐述集团资金管理的组织方式； 3．细则。分别从账户、计划、利息、结算业务等各方面展开说明; 4．配套文件。为配合制度的开展，需要那些必要的管理流程和办法来支撑。 配合资金管理的信息系统是资金管理软件领域以及配套的硬件及网络。资金管理 软件是指实现对资金流进行结算、调度、运作、分析和优化的管理系统，即通过对所 管理的成员单位或者企业实行合适的、有效的资金管理，提高管辖范围内企业的所持 有的各种用途的资金，通过提高结算效率，降低融资成本和获得期望的投资回报为目 的，努力降低资金使用成本、、强化资金使用风险的防范，从而对企业的经营的成果 起到保值和增值的现代软件系统。 如果说资金管理比谁都重要，这一点都不为过。资金管理涉及的内容是企业的资 金流，也是企业存在和发展的根基，所以不管好资金等于企业的“一条腿已经买入鬼 门关”。 一般来讲，我们可以从如下几个方面来阐述资金管理的重要性： 1. 强化监控 2. 统一调动 3. 有效配置 4. 降低融资成本 5. 增值与保值 6. 推动预算与结算融合 7. 其他 “天下之势，分久必合，合久必分”其实已经很形象总结社会规律是在“分合” 中演 变，资金管理也不例外。 2 / 3 集团资金管理的战略选择涉及到集团对整个下属各企业的管理模式、管理策略的确立， 并影响到管理信息系统建设的方向、需求及目标。管理战略确定后需要相应的组织和 流程来支撑，而首要解决的，就是集团的总部职能定位问题。集团总部的职能定位清 晰实际上是为了更好的为集团整体提供附加价值，增加整个集团的运营效益，其本质 是集团总部对集团资源配置和交易协调所进行的调控能力，核心是管控能力。集团公 司总部的基本职能是什么，集团公司总部应该如何定位，这是集团公司实现资金有效 管控的一个关键问题。因此不同