证券投资分析模拟考试题(二).docVIP

   我们需要不断的学习，丰富我们的知识面，学到老，是我们良好的生活态度！ 座位号 2. 下列（　）不是期货合约中应该包括的内容？ 　A. 交易规格 B. 交易价格　C. 交易数量 D. 交易品种 . 按照商品形态，金融衍生商品可分为（　）等。　A. 远期 B. 期货 C. 外汇　　　D. 期权 E. 掉期 考试方式：开卷 证券投资分析 试题 题 号 一 二 三 四 五 总分 分 数 1. 光头光脚的阳线开盘价等于_____ ___，收盘价等于_____ ___。 2.证券投资基金的当事人有 、 和 。 3.证券的特征中 和 是证券应当具备的两个最基本特征。 4.与证券投资相关的所有风险称为总风险。总风险可分为 和 两大类。 5.期权合约中唯一的变量是权利金， 就是期权的价格。 1.资产负债率是反映上市公司（ ）的指标。 A.获利能力 B.经营能力 C.偿债能力 D.资本结构 学 号 姓 名 分校（工作站） 得 分 评卷人 一、填空题（每空2分，共20分） 得 分 评卷人 三、多项选择题（每题3分，计12分） 得 分 评卷人 二、单项选择题（每题2分，计10分） 第1页 共6页 证券投资分析 考试题 第2页 共6页 密封线内不要答题 密封线内不要答题 1．简述投资基金的分类。 2.什么是系统性风险？系统性风险包括哪些？ 得 分 评卷人 3.什么是认股权证，其有什么作用？ 4.债券投资的有那些分散化策略？ 四、简答题（每题10分，计40分） 第4页 共6页 第3页 共6页 证券投资分析考试题 1.论述货币政策对证券市场有何影响？ 证券投资分析考试题 第5页 共6页 第6页 共6页 学 号 姓 名 分校（工作站） 座位号 密封线内不要答题 五、论述题18分 得 分 评卷人 第2页 共2页 证券投资分析 考试题答案 证券投资分析试题答案及评分标准 第1页 共2页 3.什么是认股权证，其有什么作用？ 认股权证的价格杠杆作用，就是指认股权证的价格要比其可选购的股票价格的增长或减少的速度快得多。杠杆作用可用普通股的市场价格与认股权证的市场价格比率表示。对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越低；反之，如果认股权证的市场价格相对于普通股的市场价格降低时，其溢价就会降低，杠杆因素就会升高。 4.债券投资的分散化策略 （1）种类分散化。（2）时间分散化。（3） 到期日分散化。（4）部门或行业分散化。 （5）公司分散化。（6）国家分散化。 五、论述题18分 1.论述货币政策对证券市场有何影响？ 货币政策是指政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于货币和货币流通组织管理的基本方针和基本准则的总称。 （1.利率变动的影响 利率上升，意味着公司借款成本增加，筹资困难，资金从股票市场流入银行，企业盈利相对减少和股票投机需求减少，必然导致股票价格下跌；反之，利率下降，公司利息负担减轻，借款容易，盈利相对增加，资金更多地流入股市，股票显现供不应求的趋势，促使股价上涨。 （2.中央银行的公开市场业务对证券价格的影响 公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。当政府实施宽松的货币政策时，中央银行就会大量购进有价证券，增加市场上的货币供给量，导致利率下调，刺激企业和个人的投资和消费热情，推动证券价格上涨；反之，会导致证券价格的下跌。 （3.调节货币供应量对证券市场的影响 当中央银行降低法定存款准备金率时，会增加商业银行体系创造衍生存款的能力，因而通过货币乘数的作用，使货币供应量大量增加，推动证券价格上涨；反之，提高法定存款准备金率时，效应相反。 当中央银行降低再贴现率时，商业银行从中央银行融资的成本降低，这会刺激商业银行多融资，并降低对企业的贴现率，其结果就是货币供应量增加，推动证券价格上涨；反之，提高再贴现率时，效应相反。 （4.选择性货币政策工具对证券市场的影响 选择性货币政策工具主要有两类：直接信用控制和间接信用指导。一是直接信用控制。是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额、信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等；