期货套利之价差分析篇.pptVIP

期 货 套 利 交 易 价差分析篇 套利是一种特殊的期货交易方式，是一个综合的、全面和连续的投资决策过程 。 相较于期货的单边投机具有更丰富的分析方法和交易策略。 按分析方法的不同，可以做出以下分类： 无风险套利 历史数据套利 投机性套利 趋势套利 一、无风险套利 2008年11月份交割的玉米1890元/吨 2009年1月份交割的玉米1978元/吨 套利机会？ 价差88元是否合理？ 标准：买入811玉米在11月份交割接货储存至1月份卖出交割的费用 包括：仓储费用、交易手续费、交割手续费、增值税以及资金成本等 平衡式：1月合约=11月合约+交易交割费用+仓储费+增值税+资金成本 不合理价差：1月合约11月合约+交易交割费用+仓储费+增值税+资金成本 交易交割费用：期货交易手续费1元/吨 +交割费2元/吨 3元/吨 仓储费： 0.5元/吨·天 30元/吨 理论增值税： 10元/吨 10元/吨 资金成本