国有股权转让中潜在法律问题的对策研究.pdfVIP

市场管理 〉 〉 国有股权转让中 潜在法律问题的对策研究 陈晓刚 （天津市建工集团（控股）有限公司，天津 300384） 国有股权转让不仅是市场经济产权制度改革 的重点问 第二 ，收购主体多元化。市场经济的发展及私有资本 题 ，同时也是改革 国有企业管理制度 ，建设现代企业管理 开放投资 ，给予大量 民营资本参与股权转让 的机会 ，使得 模式 的必要条件 。我 国国有股权转让在市场经济发展 、社 自然人 、外资企业 、民营资本能够参与到 国有股权转让过 会变革 、法律制度 日趋完善的背景下逐步规范化 、公开化 、 程 中来 ，国有股权转让受让主体呈现出多元化特点。 效益化 。但在股权转让 的实践工作 中，依然存在着大量潜 1.2 国有股权转让方式与流程 在 的法律问题 。因此 ，需要研究和分析股权转让过程 中存 2003 年 12 月 31 日，国务院国资委与财政部联合发布 在 的问题和对策 ，从而防范股权转让流程 中的潜在风险、 了 《企业 国有产权转让管理暂行办法 》，对我 国企业 国有 减少 国有资产流失 、实现市场资源的优化配置、保证 国有 产权转让行为做出了规范。因国有股权属于国有产权范畴 ， 资产保值增值 。 因此 国有股权转让 同样适用该办法。根据该办法第五条规 定 ，国有股东转让 国有股权 的方式包括拍卖 、招投标、协 1 我国国有股权转让现状分析 议转让 以及 国家法律法规规定 的其他方式。而我 国上市公 1.1 国有股权转让概述 司国有股权转让方式则主要有包括协议转让 、无偿划拨、 国有股权转让是指股东将其持有 的股份按照法律规定 司法裁定等方式。 的方式和程序转让给有权受让方 的行为。我 国国有股权转 对于国有股权转让流程 ，不 同类型的股权对应着不 同 让在股权分置改革的引导下大体呈现出以下特点 。 的流程。对于非上市公司的国有股权 ，依据 《企业 国有产 第一 ，转让方式单一化。据统计 ，协议转让是 国有股 权转让管理暂行办法 》的规定 ，在转让前应做好可行性研究、 权转让 的重要转让方式 ，约 70% 的股权转让是通过协议转 形成书面决议 ，继而开展清产核算、资产评估 ，并进行为 让形式完成的。根据 《企业国有产权转让管理暂行办法 》（国 期 20 个工作 日的公告以披露转让方信息、征集受让方 ，最 资委、财政部令 [2003] 第 3 号 ）的规定 ，国有股权转让 的 后视情况采取拍卖、招投标或协议转让 的方式与受让方达 方式包括拍卖、招投标、协议转让及其他方式 ，但在实践中， 成合意 ，签订转让合 同。而对于上市公司的国有股份 ，除 协议转让方式在 国有股权转让 中占有较大 比例。一方面源 了遵循 3 号令还应遵循 《国有股东转让所持上市公司股份 于协议转让程序完整、有很强的操作性和行政性 ，另一方面 ， 管理暂行办法 》（国资委、证监会令 [2007] 第 19 号 ）的特 国家对股权协议转让程序有较为详细的规定 ，市场主体对 殊要求。根据该办法 的规定 ，国有股权转让需按照以下流 股权协议转让有较高的认可度。 程进行 ：决策阶段、审核阶段、协议签订阶段、交付阶段。 42 Jul. 2015 P R O P E R T Y R I G H T S G U I D E 〉 〉 实 务 P r a c t i c e 2 国有股权转让潜在法律风 虽然对受让所必备 的条件做 出了规 较差。资产评估机构是 中介机构 ，其 险分析 定 ，但 “