产品物流仓单质押盈利模式研究.doc

产品物流仓单质押盈利模式研究 1引言 随着物流不断发展,物流和信息流的进一步整合,人们开始意识到单凭物流和信息流的整合价值增值的空间有限，只有将资金流充分考虑进来，才能开创物流新利润源。农产品物流仓单质押是物流与金融业务合作的创新产物，是双方都可接受的结合点。一方面，仓单质押贷款可以克服农产品生产加工中小企业融资中的一些常见难点，能给农产品生产加工中小企业融资带来便利;另一方面，银行可以通过该项业务降低贷款风险。 2农产品物流仓单质押概念界定和模式 2.1仓单质押概念界定 物流金融的基本运作模式按照其基本运作流程分为三类,即垫付货款业务模式、仓单质押模式和保兑仓模式。仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。农产品仓单质押业务的核心在于农产品生产加工中小企业以在库货(包括农产品原材料、农产品产成品等)作为质押物向银行申请贷款，第三方物流企业经银行审核授权后，承担监管责任，并接受银行委托,代理质押物监管服务，对农产品生产加工中小企业的质押物进行库存监管。 2.2农产品物流仓单质押的模式 2.2.1根据仓单的形态，分为标准仓单质押和非标准仓单质押两种形式。 （1）标准仓单质押。标准仓单是在交易所流通的实物提货凭证。指的是在交易所指定交割仓库，完成人库商品验收、确认合格后签发给货主并在交易所注册。标准仓单的生成一般包括交割预报、商品入库、验收、指定仓库开具标准仓单、交易所签发等环节。 （2）非标准仓单质押。非标准仓单质押指授信申请人以仓单为质押物，向银行申请短期融资的授信业务。在债务人不履行债务时，银行有权依法将仓单折价或拍卖并就所得价款优先受偿。在实践中农产品物流仓单质押实行的是非标准仓单质押。 2.2.2根据仓储物品的地理位置，可分为静态质押和动态质押两种形式。⑴静态质押。静态质押是仓单质押的基本模式,农产品物流静态质押是指农产品生产加工中小企业把原料或产成品储存在第三方物流企业的仓库中，然后凭仓库开具的仓单向商业叙行申请贷款,银行根据质押货物的价值和其他相关因素，向农产品生产加工企业提供一定比例的贷款。同时，银行委托第三方物流企业代理监管货物。农产品生产加工中小企业可根据自身经营需要，经银行同意，采用以物易物和保证金置换等方式进行仓单置换，使质押物可持续流动更新,加速企业资金周转。 (2)动态质押。动态质押模式是第三方物流企业根据自身实际情况和客户的不同需求，整合仓库资源或利用大范围仓储网络甚至客户自身的仓库,就近进行质押监管。因为该模式是在静态模式的基础上放宽了对地理位置的要求，增加了物流网点的覆盖范围,故又称为异地监管质押模式。动态质押模式充分考虑了客户的需要，解决了第三方物流企业网点覆盖问题，降低了客户的质押成本，所以在实践中应用十分广泛。 2.2.1统一授信。随着仓单质押业务不断发展，质押监管类型从静态质押监管到动态质押和权力质押。目前出现一种新的业务模式一统一授信监管模式。第三方物流企业将部分或全部固定资产抵押给银行，银行给第三方物流企业批一定的放款额度，然后由第三方物流企业直接对农产品生产加工中小企业放款。 农产品生产加工中小企业按照约定数量送货到第三方物流指定的仓库，第三方物流企业接到到货通知后，经验货确认后开具仓单；农产品生产加工中小企业当场对仓单作质押背书，由仓库签章后,交付银行提出仓单质押贷款申请。银行向第三方物流企业核实仓单后，按照仓单价值的一定比例放款至农产品生产加工中小企业在银行开立的监管帐户。第三方物流企业对货物进行监管并根据情况处置质押品。在这一系列的业务流程中，农产品生产加工中小企业与第三方物流企业签订仓储协议，与银行签订银企合作协议以及账户监管协议。第三方物流企业与银行签订不可撤消的协助银行行驶质权保证书。同时农产品生产加工中小企业与第三方物流企业和银行签订仓单质押贷款合作协议书。 3.农产品物流仓单质押盈利模式的要素分析 3.1盈利模式概念界定 盈利模式是在给定业务系统中，各价值链所有权和价值链结构巳确定的前提下，企业利益相关者之间利益分配格局中企业利益的表现。简单的说，盈利模式就是企业赚钱的渠道，通过什么样的模式和渠道来赚钱。选择一个好的盈利模式对企业来说至关重要，因为企业经营的主要目的是盈利。盈利模式必须具备四个基本要素:盈利对象、盈利措施、盈利点和盈利屏障。其中盈利对象是指企业有哪些客户和向哪些客户提供价值。盈利措施是用以吸引客户购买和使用本企业产品或服务的一系列经营活动，比如广告，促销等。盈利增长点是指企业用什么样的产品或服务来获取利润。利润屏障是指企业为防止竞争者掠夺本企业的利润而采取的防范措施，表现为企业投人。 3.2农产品物流仓单质押盈利模式的要素分析 根据农产品仓单质押业务的特点，分别对第三方物流企业、农产品生产加工中小企业和银行关于仓单质押业务盈利模式四个要素进行分析。