中国石油化工股份有限公司2004年上半年业绩发布课件.ppt

２００４年８月３０日 中国石油化工股份有限公司2004年上半年业绩发布 前瞻性陈述免责声明 目录 经营业绩概要 财务状况 回报与股利 良好的外部环境 良好的市场环境为本公司提供了较大的盈利空间 国际油价长时间在高价位震荡攀升 炼油毛利改善、化工行业进入新一轮上升周期 国家宏观调控措施取得了明显成效，国民经济保持平稳较快增长的好势头 国内石油化工产品需求相应持续增长 成品油表观消费同比增长24.6％ 化工产品表观消费（以乙烯计）同比增长15.59％ 实施经营战略取得成效 紧贴市场，经营总量随经济增长不断扩大 上游：夯实增储上产的基础，油气产量稳中有升 炼油化工：装置规模扩大，产品质量提高 销售：强化营销网络，优化营销结构 不断优化资产结构 降低成本，减员增效 公司治理更加规范 发展思路 以改革统揽全局，实现有效发展 坚持“扩大资源，拓展市场，降本增效，严谨投资”的经营战略 优化资产结构 加强内部管理 　 上半年经营业绩回顾 勘探开发—油气产量继续增加 勘探开发板块盈利状况 炼油—根据市场需求增加加工量 炼油板块盈利状况 销售-完善销售网络，扩大零售和直销 销售板块盈利状况 化工-根据市场满负荷生产 化工板块盈利状况 降本增效 优化资源配置及物流体系，减少运输成本 进一步增加高硫原油加工量，降低原油采购成本 优化装置运行，降低生产能耗、物耗 资本支出 上半年累计资本支出人民币258.2亿元 勘探开发 –100.7亿元，夯实油气增储上产基础 炼油 –41.0亿元，甬沪宁管线投用，一批炼油改造工程进展顺利 化工 –29.4亿元，齐鲁乙烯二轮改造下半年投料试车 销售 –86.1亿元，西南成品油管线进展顺利，加油站建设和收购取得成效 下半年业务展望 下半年市场环境分析 全球经济将保持良好复苏势头 世界石油需求仍然强劲 炼油毛利维持较好水平，化工行业处在新一轮上升阶段 中国经济将继续保持较快增长，带动石油石化产品需求增长 勘探开发 实施资源战略，加快勘探开发 加快油气产能建设 强化油气生产运行管理，降低油气生产成本 炼油 优化资源，降低原油采购成本 优化原油流向，降低输转成本 根据市场需求调整产品结构 推进非成品油石油产品市场营销体制改革 销售 加快成品油营销网络建设 推进成品油营销体制改革 提高服务质量，扩大成品油经营量 化工 抓好主要化工装置满负荷生产和扩能改造 做好原料和资源流向合理配置 增加高附加值产品 继续推进化工产品营销体制改革 抓住机遇 加快发展 结束语 欢迎垂询 投资者关系 北京: Tel: (8610) Fax: (8610) Email: ir@ 香港: Tel: (852) Fax: (852) Email: ir@ 纽约: Tel: (212) 759 5085 Fax: (212) 759 6882 Email: fangzq@ 媒体查询 Tel: (8610)Fax: (8610)Email: media@S 2004年8月30日 2004年8月30日 香港 本演讲及本演讲稿包括“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述(包括但不限于预测、目标、估计及经营计划)都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些可变因素包括但不限于：价格波动、实际需求、汇率变动、勘探开发结果、储量评估、市场份额、行业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件、政治风险、项目延期、项目审批、成本估算及其他非本公司可控制的风险和因素。本公司并声明，本公司今后没有义务或责任对今日作出的任何前瞻性陈述进行更新。 经营业绩概要 上半年经营业绩回顾 下半年业务展望 ２００４年８月３０日 盈利持续增长 – 资产结构不断优化 经营收益分析 1H2003 1H2004 炼油板块 盈利增长 化工板块 盈利增长 资产减值 油田板块 盈利增长 销售板块 盈利增长 减员费用 总部 及其它 各板块盈利增长 = 该板块2004年上半年扣除资产减值和减员费用前的经营收益 - 2003年上半年该板块实际经营收益． 注：本幻灯片数据含2003年下半年收购的茂名乙烯，西安石化和塔河石化． 单位:人民币百万元 各板块盈利持续增长 －一体化优势业已显现 各部门EBIT贡献 (人民币百万元） 单位：人民币百万元 营业额及其它经营收入 EBITDA 每股收益 (RMB) 50.56 34.14 33.62 股东应占利润 0.19 275,442 42,112 16,151 0.12 205,3