__有效利用基金理财——为什么买基金 如何买基金PPT 页.pptVIP

有效利用基金理财 ——为什么买基金？如何买基金？ 提要 理财要点 理财工具及策略 为什么选择基金？ 开放式基金与封闭式基金的区别 如何选择基金？ 理财要点 理财的必要性 尽早投资—时间的力量 长期投资—时间的价值 理财的必要性 通货膨胀是一个永恒的话题。长期而言，物价的上扬会在实质上减少我们手中货币的实际购买力。 今天1000元在今后40年时间中的实际购买力 尽早投资——时间的力量 假设年回报8% 甲，25岁的时候决定开始每年投资2000元，为期十年，其后三十年虽继续保存其帐户，但不再投入新的资金。 乙，不准备像甲那么早开始投资，他准备到35岁才开始，但是在他四十到六十五岁的时候，他仍然每年投资2000元以弥补失去的时间。 尽管如此，投资总额是甲的3倍的乙，在他退休时的所获取的收益却比甲还少。而这正是时间的力量。 长期投资—时间的价值 依然假设每年投资2000元人民币，年回报是8%，现在以复利计算，那末分别经过5年、15年、25年和35年后，四种收益情况如图所示，可见复利是相当有威力的。 长期投资—时间的价值 理财工具及策略 理财工具比较 理财阶段策略 理财工具比较 理财阶段策略 综合理财计划—创造阶段 综合理财计划—积累阶段 综合理财计划—巩固阶段 综合理财计划—分配阶段 为什么选择基金？ 直接投资股票很难赚钱 基金真的会赚钱吗 基金的专业性优势 直接投资股票很难赚钱 一赢二平七亏 二八原则—实际上只有10%的公司是卓越的 构成美国道琼斯指数的成分股目前只余下了4家 不要用牛市的回报来衡量整个投资过程 基金真的会赚钱吗 基金运行时间越长，收益率越高。 基金全面战胜了大盘，自2001年成立开放式基金以来，股市在熊市中运行4年多，期间上证综指最大下跌超过了1000点，跌幅接近50％。个人投资者绝大部分亏损超过大盘，而基金的亏损远远低于大盘。 国外经验表明，运行时间超过5年的股票型基金尚未出现过亏损。 基金的专业性优势 专业投资 基金管理人都具有丰富的理论知识和实践经验。 分散风险 开放式基金投资策略比较安全地分散了投资风险。 低成本 投资者只有投资少量的金额就可以获得一个有相对多数股票构成的投资组合，同时享受基金大规模运作的交易成本优势。 资本增值 银行存款只实现了保值的功能，而开放式基金在一定的风险下，可以在中、长期带给投资者高于通货膨胀率的回报以实现增值。 开放式基金与封闭式基金的区别 规模限制不同 合约期限不同 交易价格不同 交易方式不同 投资策略有区别 规模限制不同 封闭式基金发行上市后,在存续期内，如果未经法定程序认可不能扩大基金的规模,换句话讲,封闭式基金在一定时期内规模是固定不变的。而开放式基金的规模是不固定的,一般是在基金设立三个月或半年后,投资人随时可以申购新的基金单位,也可以随时向基金管理公司赎回自己的投资。因而,管理好的开放式基金,规模会越滚越大;相反,业绩差的开放式基金,会遭到投资者的抛弃,规模逐渐萎缩,直到规模小于某一标准时,被清盘为止。 合约期限不同 封闭式基金通常有固定的存续期,目前市场中的封闭式基金的存续期为10年或15年。当期满时,经基金持有大会通过并经监管机关同意可以延长存续期。而开放式基金没有固定的存续期,如果基金的运作得到基金持有人的认可,就可以一直运作下去。 交易方式不同 封闭式基金的投资者不能向基金管理公司赎回自己的投资,但是由于封闭式基金一般在交易所挂牌交易,投资者可以将其持有的基金单位转让给其他投资者,变现自己在基金上的投资。而开放式基金一般不上市，投资者要想买卖开放式基金,一般是向基金管理公司或其代理人提出申购或赎回申请。 交易价格不同 开放式基金和封闭型基金的买卖和转让价格的确定基础和方法不同，开放式基金买卖的价格以每日计算出的该基金资产的净值为基础，这一价格不受证券市场波动及基金市场供求的影响；封闭型基金的买卖发生在证券二级市场上，其转让价格在交易市场随行就市，受股市行情、基金供求关系及其他基金价格拉动的共同影响。 投资策略有区别 封闭式基金设立后,在相当长时期内规模固定,资本不会大规模减少,因此基金管理人可以进行长期投资,更好地设计投资组合,分散风险。而开放式基金由于要随时应付投资者的申购和赎回,基金资产不能全部用来买股票,更不能全部进行长线投资,必须留存部分现金资产以备日常赎回之用,同时也要保持基金资产的流动性,当出现大规模赎回时,能迅速套现股票。 相对于封闭式基金，开放式基金的优势 市场选择性强 如果基金业绩优良，投资者购买基金的资金流入会导致基金资产增加。而如果基金经营不善，投资者通过赎回基金的方式撤出资金，导致基金资产减少。由于规模较大的基金的整体运营成本并不比小规模基金的成本高，使得大规