中国证券登记结算公司上海分公司个股期权结算业务方.pdfVIP

个股期权结算业务方案 （第二版） 中国结算上海分公司 2013 年9 月 1 目录 1 日常结算与行权结算 1 1.1 期权账户设置 2 1.2 期权交易结算 4 1.3 逐日盯市 5 1.4 资金划付 6 1.5 直接扣款 6 1.6 行权结算 8 2 结算风险管理 12 2.1 结算参与人管理 13 2.2 保证金制度 15 2.3 日间盯市 19 2.4 违约处理 20 2.5 强行平仓制度 23 2.6 结算互保金制度 26 2 1 日常结算与行权结算 1 1.1 期权账户设置 1.1.1 衍生品合约账户 1.1.1.1 账户功能 1、记录投资者个股期权持仓合约。 2、期权开平仓和期权行权申报（行权涉及标的证券的交收通过 投资者 A 股账户完成）。 3、与投资者现有 A 股证券账户一一对应。 4、该账户不能进行买卖和存放现券。 5、区分流动性服务商账户和一般投资者账户。 1.1.1.2 账户开立和注销 1、在交易所、参与人等对投资者进行适当性认证的基础上，参 与人与投资者签订期权交易结算相关协议和风险揭示书后，向中国结 算报送账户注册资料等信息，由中国结算自动配号开立账户。 2、投资者申请开立衍生品合约账户前应当已经持有证券账 户，一个证券账户可对应开立一个衍生品合约账户 3、投资者只能通过证券账户指定交易的证券公司申请开立 衍生品合约账户和开展个股期权业务。 4、证券公司应当保证其客户衍生品合约账户内没有持仓及 未了结清算交收责任后，方可办理客户衍生品合约账户销户及其 对应证券账户的撤销指定交易和销户。 2 1.1.1.3 账户代码 账户采用 A 股证券账户+3 位代码 (888)。 1.1.1.4 补充说明 1、账户的基础架构不仅能支持个股期权的持仓管理，还能支持 期货、CDS、利率互换等国际上常见衍生品合约的持仓管理。 2、证券公司受理投资者开立衍生品合约账户的申请时，应 当按照上交所相关规定进行投资者适当性综合评估管理。投资者 适当性评估合格后，证券公司应当与其签订包含结算业务必备条 款的个股期权经纪合同及风险揭示书，向中国结算提交投资者衍 生品合约账户开立申请资料并向中国结算申请配发衍生品合约 账户号码。 3、中国结算不受理衍生品合约账户的司法冻结业务； 1.1.2 衍生品保证金账户 1.1.2.1 账户功能 1、权利金的交收； 2、行权资金的交收； 3、个股期权等衍生品保证金的存放； 1.1.2.2 设立原则 3 1、新开账户； 2、客户、自营分离。 1.1.2.3 补充说明 1、中国结算根据申请分别为结算参与人开立自营性质和客户性 质的衍生品保证金账户。 2、账户代码比照现有现货系统代码进行分配设置； 3、业务初期，中国结