技术分析二之量能分析.pptVIP

技術分析二：成交量分析 不論是「量先價行」，或是「新手看價，老手看量」，都是研究市場行情者，說明研究「量」的重要性，成交量所代表的是市場的供需情形，而價量變化可分為以下幾點： 價漲量增 價漲量增是良好的價量配合關係，通常是代表多頭的訊號出現。 在多頭行情之中，成交量亦隨之適當增加時，可以視為「換手量」，有利於多頭市場的持續。 不論是型態或是趨勢線，有效的向上突破，必須要成交量增加的配合才是。 在空頭走勢中出現價漲量增的K線時，極有可能是止跌訊號，但仍須確認。 在多頭行情的末升段中，價漲量增有時會是高點已至的訊號。尤其是成交量異常放大而且後繼無力之時。 價跌量增 是價量背離的訊號，後市以偏空為主，但仍待確認。 在跌勢末期時，量增代表低檔買盤進入轉趨積極，距離指數低檔應不遠。 在漲勢初期或低檔盤整階段，可能是多頭力道正在醞釀，若配合期指未平倉量的增加，未來行情上漲機會甚大。 在漲勢末期則為多頭獲利了結心態濃厚，未來反轉下跌可能性大增。 若盤勢處於跌勢初期則未來盤勢會持續下跌。 價平量增 多為持續原來行情的走勢，但仍須確認。 處於末跌段或初升段時，應是多頭力道仍在持續醞釀，未來上漲機會很大。 多頭走勢或空頭走勢的整理期間，則為多頭或空頭力道重新醞釀的時機，在未來盤勢朝原來趨勢發生突破時，原來的趨勢將持續發展。 若指數處於末升段，極有可能是多頭力道逐漸衰退的跡象。 價漲量縮 屬價量背離現象，未來走勢一般以偏空因應。 處於初升段或盤整階段時，應採取觀望態度。 若為漲停鎖死，則後勢仍以續漲視之。 處於末升段時，則可能因為多頭追漲意願不高，指數反轉而下機率大增。 價跌量縮 若處於初跌段或主跌段時，代表多方接手意願不高，仍視為賣出訊號。 若為末跌段時，則為空頭力量衰竭，應注意買進時機。 若在上漲趨勢中，通常代表持股者惜售，未來應可續漲。 價平量縮 亦屬於背離現象，但不確定性較強。 若處於末升段則代表離高點不遠，應注意賣出時機。 若處於盤整階段，則對於盤勢較無影響力。 價漲量平 若處於多頭走勢中則有可能是處於換手過程中。若後續成交量無法擴大，則應密切留意賣出訊號。 在空頭趨勢中極可能是短暫技術的反彈，後市仍然偏空。 若處於整理階段，則較無特殊意義。 價跌量平 若處於多頭走勢中則有可能是處於換手過程中。若後續成交量無法擴大，則應密切留意賣出訊號。 在空頭趨勢中則是空頭力道仍在持續，後市仍然偏空。 若處於整理階段，則較無特殊意義。 價平量平 價平量平顯示觀望氣氛濃厚，指數未來仍以原來趨勢發展居多。 技術分析二之未平倉量分析 由於未平倉量代表的是多空雙方對未來趨勢的看法，也讓多空雙方願意將部位作留倉的動作，以期待有波段的獲利幅度，也因此未平倉量有其一定的重要性存在，未平倉量也分為以下幾種情況 漲勢中未平倉量增加 隨著指數持續上漲之時，未平倉量也持續上揚時，表示認同上漲趨勢的人愈來愈多，未來仍以上漲居多。 大漲格局多有此種的量價配合關係。 漲勢中未平倉量持平 未來趨勢仍以漲勢為主。 隨著指數的上漲，未平倉量仍持續維持原來水準，表示漲勢並未完全受到認同，未來指數上漲的空間亦有限。 漲勢中未平倉量減少 表示隨著指數的上漲，愈來愈多的投資者選擇出場。這多半是獲利了結與停損認賠所造成。 這是價量背離的訊號，表示指數未來上漲的空間有限，甚至有可能產生反轉的走勢。 整理趨勢中未平倉量增加 整理期間由於指數沒有明確動向，但未平倉量卻持續增加，表示指數一旦發生突破時，未來將有一波行情可以期待。 在某一特定價位之上，未平倉量有顯著增加跡象，且指數無法突破該價位或是突破不久後隨即壓回，表示該價位是壓力區，指數未來大跌機率較大。 在某一特定價位之下，未平倉量有顯著增加跡象，且指數不易跌破該價位或是跌破不久後隨即拉回，表示該價位是支撐區，指數未來大漲機率較大。 整理趨勢中未平倉量持平 若指數陷入盤整理，而且未平倉量沒有明顯的動向時，未來指數仍以盤整為主。 整理趨勢中未平倉量減少 未來局勢不明，若指數不是進入較長期的盤整區時，以獲利了結的機率較大，指數未來反轉的機率較大，但亦可能持續盤整。 若是合約換倉所致，則較不具參考性。 跌勢中未平倉量增加 未平倉量持續增加，表示原來趨勢將會持續，因此，可以推斷跌勢尚未停止。 大跌格局中，多半是以此量價關係呈現。 跌勢中未平倉量持平 表示未來仍以跌勢為主。 下跌趨勢未受到大多數的投資者認同，跌勢較不會長久。 跌勢中未平倉量減少 是跌勢將止的背離訊號。 若處於末跌段時，未來反轉的機率也大增。 * * 價漲量增 價跌量增 價平量增 價漲量縮 價跌量縮 價平量縮 價漲量平 價跌量平 價平量平 漲勢未平倉量增加 漲勢未平倉量持平 漲勢未平倉量減少 整理時未平倉量增加 整