金石投资介绍(企业版本).pptVIP

金石投资有限公司 中信证券专业直投机构 保密 * 公司概况 中国证监会首批试点券商直接投资机构 2007年10月成立 总投资规模人民币60亿（中信证券2007年净资本的15%），目前实收注册资本15亿。 * 业务特征 国内领先的专业化直接股权投资机构 以国内企业为投资对象，主要退出路径是国内资本市场 投资产品是实业股权投资，单项投资规模人民币5000万-5亿 持有期一般是3至5年 非控股--- 一般不派人参与经营管理，要求少数股权投资人的保护措施 * 我们如何为企业服务 为高成长且可能成为行业领先者的企业提供长期股权资本 帮助企业优化发展战略、完善公司治理机制，加快上市步伐，提高企业的市场声誉和竞争力 依托中信证券的品牌和资源平台为企业提供综合的金融服务 做企业的可信赖的长期合作伙伴 * 我们如何选择项目 良好的过往业绩和信誉（对人的判断） 合作伙伴的商业经营能力，可信赖程度的判断 经过检验的商业模式（对事的判断） 业务模式的可持续性的判断 较高的资本市场投资价值（对商业价值的判断） 盈利机会和盈利空间的判断 * 我们的投资决策过程 初步意向阶段 签署保密协议 投资框架协商阶段 初步尽职调查结果/框架协议 尽职调查阶段 业务、法律、财务 投资委员会审批阶段 签署投资文件 * 投资后我们如何与企业合作 少数股权投资人 不控股，不参与日常经营管理 董事会席位 公司治理 少数股权人合理的权利 普遍接受的条款 进一步的金融服务 中信证券的品牌与资源 * 我们与企业及其他利益关联方共赢的基础 作为股东的利益基础与原股东一致 风险共担，利益共享 重视管理团队的作用 长期激励机制 优化企业发展战略、改善公司治理结构 提升公司的市场声誉和市场价值 为企业和原股东提供附加值服务 上市，其他金融服务 * 我们的团队 崔建国 CEO 15年直接投资管理经验 1993-1998 中国证券市场研究设计中心（联办） 负责一家规模为一亿美元的美国投资基金的投资顾问工作 1998-2004 世界银行集团国际金融公司（IFC） 高级投资官员 负责超过5亿美元投资的项目风险管理，直接参与了IFC 在 中国数家银行和保险公司及其它金融服务类及工业类项目 的投资过程 2004.06 美国国泰财富投资基金 -2007.10 投资委员会成员 北京首席代表， 负责中国业务的拓展，建立了北京业务团队，完成了第2期 基金 2.5亿美元的投资，参与了第3期5.5亿美元基金的成 功募集，担任若干已投资项目公司的董事并参与董事会工作。 * 我们的团队 杨宏儒 MD 累计16年的企业运营和管理经验，其中5年直接股权投资经验。在任清华科技创业投资公司总经理其间，主持股权投资项目多项，取得出色的投资收益，其中对湖南辰州矿业股份公司的投资和银河证券股份公司的投资，均在较短的时间内获得数十倍的收益。 此前有十年从事企业运营和管理的经验，包括电子分销和制造业务，并于1999年至2001年间出任一间香港上市公司的CEO.参与组织过国内最早的MBO。 * 我们的团队 目前团队14人 投资团队均具有硕士以上学历，拥有投资、法律、财务等专业经验。包括投资经理6人，分析师4人 * 投资案例—某能源公司 投资总额— 1.512亿 行业— 煤炭 项目简介 已有业务稳定，盈利保持增长；新项目进展顺利，预期良好 煤炭中期供应不足，价格呈上涨趋势 预期收益IRR 20%-40% 计划08年下半年IPO * 投资案例—某房地产公司 投资总额—4.23亿 行业—房地产 项目简介 综合优势处于国内房地产企业的前五名（净资产、土地储备等） 战略布局合理，资金筹措能力与土地储备规模相匹配，资源整合能力强 团队开发经验丰富，销售网络稳定 预期收益率 IRR30%左右 * 投资案例—某天然气管道公司 投资额：1.55亿 行业—天然气输气管网的建设和天然气销售 项目简介 拥有省级的天然气长输管网，可直接与全国主干输气管道相连，在特定区域内形成一定的垄断性 主要客户是工商业企业，用气量大且保持平稳 省内长输管道干线建成投入运营后，在几乎不增加成本的前提下，该输气管道的收益将随着下游天然气用量的增加而大大提高 预期回报率IRR28-46% 09年启动上市进程 * 投资案例—某制造公司 投资额—2560万元 行业—工业装备及自动化系统 项目简介 拥有较好的技术和人才储备，较强的产品设计和开发能力 管理层和骨干员工持股 业务和产品线不断拓展，出口业务增长迅速 预期回报率IRR 17%-45% 计划08年年底或09年年初IPO * 我们的优势 丰富的项目来源 科学严谨的项目遴选、评估及决