一种求解带交易费的证券组合选择问题的线性规划方法.pdfVIP

　2001 年 6 月 系统工程理论与实践 第 6 期　 文章编号:(2001) 一种求解带交易费的证券组合选择问题的线性规划方法 杨丰梅 (北京化工大学数学与信息科学系, 北京 100029) 摘要: 　研究带交易费的最优证券组合问题 交易费函数一般都假设为新的与已有的证券组合之差 的V 函数, 在某些假定下, 带交易费的最优证券组合问题一般可以表示成一个不可微的双目标规划问 题 本文通过引进风险水平参数和变换等将不可微的双目标规划问题转化为一个线性规划问题, 从而 可以用单纯形算法等方法有效地求解带交易费的最优证券组合问题 本文也给出了确定风险水平参 数的一种方法 关键词: 　证券组合选择; 交易费; 双目标规划; 线性规划 中图分类号: 　 22; 83　　　　　　　文献标识码: 　 　　　　 O F A A L inear P rogramm ing M ethod fo r Po rtfo lio Selection w ith T ran saction Co sts YAN G Feng m ei (D epartm ent of M athem atics and Info rm ation Science, Beijing U niversity of Chem ical T echno logy, Beijing 100029, Ch ina) Abstract　T h is paper p ropo ses a linear p rogramm ing m ethod fo r po rtfo lio selection w ith . transaction co sts T he p roblem of po rtfo lio selection w ith transaction co sts is - . , fo rm ulated as a bi objective p rogramm ing model But it is no differentiable and hence . , is difficult to so lve W ith a transfo rm ation w e transfo rm equivalently th is no . differentiable and bi objective op tim ization p roblem to a linear p rogram Som e schem es of choo sing values of are given w h ich are related to the risk level that the investo r