构建民营银行发展环境.pdfVIP

rOOU， 封面文章I，PEO旧I 构建民营银行的发展环境 文／西南财经大学王健安 所谓民营银行就是由民间资本控制与经营的，权、责．利 受规模和能力时，风险就将转嫁给存款人．这样将会产生极 统一的现代金融企业．或者说民营银行是由民有．民治、民 坏的社会影响。 责．民益”四民”构成的统一体。所谓民有就是指银行的产权 三．民营银行股东的道德风险 属于民间投资者：民治就是由民间投资者决定公司的治理： 通过分析，我们认为民营企业办银行的动机主要可归结 民责就是指民间投资者对银行的经营成败负全责；民益就是 为融资便利．上市筹资和投资经营三个方面。在中小企业目 指银行经营的利益按谁投资谁受益的原则分配。 前普遍存在融资难的情况下，民营企业办银行可以在一定程 作为金融市场的重要组成部分，民营银行特殊的产权 度上缓解自身关联企业的融资困难。但如果股东贷款过量并 结构和经营形式决定了其具有机制活．效率高．专业性强等 出现异常，就会引发危机。有研究表明．民营银行最大的问 一系列优点，因此。民营银行是中国国有金融体制的重要补 题就是股东贷款，而那些失败的民营银行的一个共同特点， 充。民营金融机构的建立必然会促进金融市场的公平竞争． 就是股东一开始就企图用银行来圈钱。 促进国有金融企业的改革。因此，构建民营银行发展环境就 显得尤为重要。 民营银行的道德风险防范 民营银行市场准入的监管应集中在两个方面： 民营银行的道德风险表现 一是对合格银行及其股东的识别和筛选： 在市场经济中，道德风险的存在具有一定的客观性。道 二是防止银行的过度竞争。 德风险大小与资本性质没有必然的直接联系。理论研究和实 为此．我们可采用银行经营许可证拍卖的办法来防范民 践表明，道德风险的产生主要在于信息的不对称和制度约束 营银行的道德风险。银行经营许可证拍卖竞价的过程具有 的弱化，而不是资本性质。由于历史原因．国有商业银行资不 信号传递的功能．能够提供一个申请机构显示私人信息的机 抵债问题相当严重，但无论如何处理，国有商业银行不良贷 制，从而解决市场准入中的信息不对称问题。在具体实施中． 款中相当大部分最终还得由国家财政来负担．国有商业银行 银监会可以设计一个参加拍卖的条件和处罚机制。这个合格 的失误成本最终被转嫁给了全体纳税人，可以讲道德风险在 竞拍者的准入条件和处罚机制将迫使拟申请开办民营银行 较长时期并没有得到有效控制。对民营银行而言，由于其资 的机构如实显示其申请条件．因为如果虚假申报．将来不能 本来源和构成的特殊性．决定了民营银行的道德风险问题更 按时开业会受到处罚，并且在未来几年内都不得再次提出申 应当引起各方的足够重视。 请，同时还损失大量资金。从我国的实际情况来看，银行经 从目前来看，我国民营银行的道德风险主要表现在三个 营许可证的拍卖制度，能有效地解决民营银行市场准入中的 方面： 信息不对称问题．也是一种有效率的市场资源的配置方式。 一．市场准入中的道德风险 当前，通过创新监管手段，确实提高监管的有效性．促进 在我国一些经济发达的地区．民营企业要求组建民营银 民营银行的健康发展。 行的呼声很高。由于监管当局和民营企业之间存在一定的信 息不对称，因此，监管当局较难掌握民营企业开办银行的真