中技简答、分析.docVIP

一、简答 1、简述分析处理经济指标信息的注意事项、分析不同层级因素对黄金价格的影响程度。 一、1、注意经济指标的应用的局限性（1、注意经济指标应用的局限性2、多数经济指标仅能指示历史情况3、不同经济指标对未来经济情况的指示可能相互矛盾）。2、把握经济指标的应用规则（1、关注不同国家和地区经济指标的相对情况。2、关注经济指标和预期值的差异。3、把握经济指标的变动趋势）3、把握不同经济指标的各自特点（1、不同时期内不同经济指标的重要性可能会变化2、同一指标对不同国家或地区而言意义不同）、。 2、简述马柯维茨的投资组合理论及其优越性。 其基本思想是在多种可选择的投资组合构造方案中，最优的选择应当是在保证预定收益的前提下使得投资风险最小化，或者在控制风险的前提下使得投资收益最大化。马克维茨用收益率来带代表资产的收益特征，用收益率的方差来代表资产的风险特征，他的理论把资产的两个本质特征有机的结合在一起。 3、简述固定比率投资法、固定金额投资法和变动比率投资法在具体操作上的区别，并分析其优缺点。如果一个投资者比较保守，他应该采用哪种方法来管理资金？并阐述理由 1、固定比率投资法与固定金额投资法的区别是，固定金额投资法是要维持固定的金额，并不注意风险性总额和保护性总额在总投资中的比率，而固定比率投资法则只考虑在一定的总投资额中维持风险金额与保护性金额的固定比率。变动比率投资法是以固定比率投资法为基础，允许风险性合约和保守性合约的比例随价格波动而适时变更，变动比率投资法并不要求风险和保护的比例始终维持在预选确定的固定比率上2、固定金额投资法优点容易操作，低进高出，确保盈利，缺点不顾及投资的时机问题，容易错失机会，适合新手；固定比率投资法，优点是相对稳定，不至于吧本金赔光，适合保守型投资者，缺点，过于保守，容易丧失较好投资机遇；变动比率投资法，优点显得较为灵活和合理，缺点，方法复杂3、建议保守性投资者选择固定比率投资法，投资保护性金额的固定比例大一些，投资风险性合约的比例小一些，不至于把本金赔光。 4、在衡量黄金投资风险中，不同层级因素共同影响黄金价格。请简述各层级因素对黄金价格的影响程度及其相互间联系。 5、假设一投资者现持有的黄金投资组合中有现金、实物黄金、黄金矿山股票和黄金期货、期权，简述在黄金价格上升的趋势下，低风险、中风险和高风险的投资组合分别应当如何进行调整？ 6、简述如何确定最佳投资组合？ 投资者要在有效组合中确定自己的最佳投资组合点，需要首先确定自己的无差异曲线，在有了自己的无差异曲线以后，有效边界将与无差异相交。因为无差异曲线与有效边界的弯曲方向不同，有效边界与无差异曲线中的一条曲线应该只能有一个交点，有效边界中的每个点都对应一条无差异曲线，对应于最高位置的无差异曲线的那个有效组合便是该投资者所认为的最佳投资组合。 7、请概括描述一名黄金投资咨询师的基本工作流程。， 1、了解客户投资需求，对客户需求的准确把握是投资需求工作恰当开展的前提。 2、黄金投资分析师收集黄金市场及相关的国际政治、经济和金融形势信息，通过对当前黄金市场及国际政治、经济、金融形势的研究，对市场情况作出判断，对将来的发展趋势作出预测，投资建议最终由投资者的要求和对黄金市场的预期决定。 3、提出投资建议，包括资产的配置和投资品种的选择。 4、持续监测投资者需求和资本市场环境。 二、分析 1. 分析固定金额投资计划法投资者应当采取的措施、评价这种资金管理方法的优缺点。哪些资金管理方法可以相对弥补其缺点。 固定金额投资计划法又称定额法和常数投资计划法。他是投资者把一定的资金分别投向不同的品种，其中将投资于一个品种的金额固定在一个水平上，当账面盈利达到固定金额的一定比例时，就用增值部分同比例投资于另一个品种，用于增加盈利机会。反之当账面亏损达到其固定金额的一定比例时，就平调另一个品种的头寸来增加可用资金，使投资于期货的资金总额始终保持在一个固定水平。 固定金额投资计划法的优点是容易操作，不必过多顾及投资的时机问题，对于初涉期货市场的新手来说，不失为可供选择的投资策略。由于这种投资方法奉行了“低进高出”的投资原则，在一般情况下能够确保盈利。但是如果所购多头合约的行市是持续上升的，投资者不断卖出进攻型后就容易丧失更多的获利。同样，如果持续下跌，由于投资者要不断的出售防御型来补进进攻型，以维持事先确定的进攻型价格总额，从而会失去进攻型继续下跌后以更低的价格购进该合约的机会。所以，固定金额投资计划法在两种情况下不适宜使用：一是涨势不衰的多头市场，二是跌风难遏的空头市场。 固定比率投资法只考虑在一定的总投资额中维持风险金额与保护性金额的固定比率，正好弥补固定金额投资计划法不注意风险性总额和保护性总额在总投资中的比率的缺点。 2. 分析一定区间内黄金价格走势特点、分析该区间内影