返还备付金收益对第三方支付平台的积极影响——以双边市场理论为分析工具.pdf

盟Q：Q!，2Q!垒 壹堡型堂 呈Q!垒：Q! 基金项目：天津市科技计划项目(课题号：12ZLZLZF01900) 返还备付金收益对第三方支付平台的积极影响 一一以双边市场理论为分析工具 口黄乐 (天津工业大学经济学院天津300387) 摘要：本文基于第三方支付的快速发展，以备付沉淀资金池扩大所暴露出的收益归属问题进行研究，通过对双边市场定价模型的分析，提出了将 备付金收益战略性返还给客户的建议，有利于第三方支村企业互利共赢的协同发展。 关键词：备付金；备付金返还；第三方支付；双边市场定价 一、问题提出 l、第三方支付平台 近几年，中国第三方支付市场交易额保持快速增长，2011年中国第 (1)第三方支付的商业模式为提供有信誉保证的交易支付解决方 案，向卖方收取一定比率的交易费，此项收入为支付企业主要的利润来 三方支付市场全年交易额规模达到21610亿元人民币，较2010年增长 L 源，而客户备付金利息收入严格意义上不属于其经营范畴的收入。 L3．9％：2012全年交易额规模达3．8万亿元，较2011年增长75．8％，预 (2)目前，我国法律对第三方支付业务形成的备付金沉淀资金利息 计2014年第三方网上支付交易将达41000亿元【l】。随着第三方支付 市场规模的扩大，第三方支付的客户备付资金所产生的沉淀资金利息 归属尚无明确规定。银行可以在计提规定准备金后获取其余利息收益， 成为关注的重心。所谓第三方支付的客户各付金是客户预存或留存在 并且在满足日常支付业务的需要后将其他备付金用于活期存款，定期 支付机构的货币资金，以及由支付机构为客户代收或代付的货币资金。 存款，协定存款等获准的投资方式进行资本获利。按照定期3个月存 款利息为2．60／0，活期利率为035％计算，意味着选择定期存放将获得7 2013年6月9日，中国人民银行发布了《支付机构客户备付金存管办 倍多的沉淀资金利息收益【2】。 法》(以下简称《办法》)，先后依法许可223家支付机构获得支付牌照， 其中90％以上涉及客户备付金问题。目前，国内第三方支付产业竞争 (3)包括支付宝在内的多家第三方支付企业，其利息收入金额与比 激烈，支付宝、财付通、盛付通等以在线支付为主，捆绑大型电子商务网 重的准确数据难以获得．但各企业均表示利息收入只占总收入非常小 站的互联网型支付企业，在现阶段的竞争中面临服务产品替代性强，客 的部分，约5％左右，可见其并不是企业主要的利润增长点，但本文认为 户粘性不足，市场被瓜分，占有率下降等发展困境，第三方支付业务中 该小部分收入比重具有重大战略价值。 产生的备付沉淀资金将会是打破现阶段竞争平衡的突破121。因此，本 2、第三方支付的使用者(消费者) 文基于第三方支付企业的发展战略，通过对备付金收益管理问题的探 (1)第三方支付方式使用者的目的是为了保证网上交易的资金安 讨，已达到第三方支付企业利益共享，获取更多服务资源。 全，授信于第三方支付平台，将资金转入第三方支付平台，在资金安全 二、备付资金利益相关者分析 得到保障的前提下进行交易。 ●-●●●懒●-。●●●●●●—●’●●●●●●●州●-●● 业能力，鼓励他们创新创业也非常重要。 融入知识传授的过程中，当然这样的创业教育主要以工程实践中遇到 的技术积管理问题为主。这就要求专业教师要多和企业对接，多深入 其次，当前我国各高校开展KAB教育的情况来看，大部分KAB创 业课程和活动都是学校团委主导，负责学校教学的教务处多数情况下 企业生产一线