兼并重组—中国钢铁企业的战略选择.pptVIP

目录 1、世界钢铁产业兼并重组历程 世界钢铁工业的发展历程，从某种程度上，就是一部世界钢铁产业并购整合发展史。 在世界钢铁工业发展历程中，主要经历了四次大规模的兼并重组浪潮，分别确立了美国、日本、欧洲的钢铁强势地位，成就了一批巨型钢铁企业。 目录 2、兼并重组—世界钢铁业大势所趋 2）兼并重组可以使钢铁企业迅速成长 安赛乐米塔尔的并购重组历程 3）兼并重组有利于提高钢铁企业对上下游产业的议价能力 钢铁的上下游产业通过并购重组较早的获得了高产业集中度，相比之下，目前全球钢铁行业的集中度过低，使得钢铁行业在原材料和产品上缺乏定价权 4）兼并重组可以发挥规模经济和协同效应，提高企业竞争力 兼并重组的企业能够利用规模经济效应来降低成本，提高市场占有率和市场影响力，以利于在市场竞争中占据有利地位。通过并购后的有效整合能够产生巨大的协同效应，能够实现资源共享和优化资源配置，降低企业的采购、生产、销售、运输、管理、研发等环节成本，提高企业的运营和生产效率，从而提高企业的竞争力。 目录 3、中国钢铁产业兼并重组历程 总的来说，我国钢铁产业兼并重组经历了一个从准兼并到兼并，从救济式兼并到战略式兼并，从不成熟兼并到较规范兼并，从政府主导重组到政府引导与市场力量相结合的国有资本、民营资本和海外资本共同参与的发展历程。 目录 4、中国钢铁产业集中度问题 与其它国家和地区相比，中国钢铁行业的产业集中度很低 目录 5、新形势下中国钢铁产业面临巨大挑战 1）宏观经济发展的不确定因素和下行风险增加 中国经济快速下行风险增加：国内GDP已连续4个季度回落，真实投资增长明显下滑, 第二季度真实投资将下降到15-16%，比去年同期降低6-7个百分点。预计未来两年经济增速还将下滑。 2）钢铁生产成本高企 中国钢铁企业面临成本上升、资金紧张双重压力，全行业正在步入高成本时代，“比较优势”正在逐渐丧失。中国钢铁企业依靠低成本、拼价格的竞争方式走到了尽头。 3）资源与环境压力日益凸显 随着国家“十一五”规划提出的有法律约束性节能环保指标和钢铁产业政策的落实，节能减排、淘汰落后、发展循环经济已经成为时代的迫切要求，将兼并重组与淘汰落后结合起来是我国钢铁工业实现可持续发展的一个重要选择。 4）外资加速对中国钢铁产业的渗透 由于外资钢铁企业不仅拥有技术、资金、管理等优势，还具有丰富的市场经营和资本运作经验，外资将是中国钢铁企业兼并重组进程中日趋突出的强势力量。 目录 6、兼并重组-中国钢铁企业的战略选择 宝钢愿与钢铁同行们共同携手推进中国钢铁产业重组进程，实现钢铁强国的梦想！ 谢谢！ 世界钢铁产业兼并重组历程 1 兼并重组—世界钢铁业大势所趋 2 中国钢铁产业兼并重组历程 3 中国钢铁产业集中度问题 4 新形势下中国钢铁企业面临巨大挑战 5 兼并重组—中国钢铁企业的战略选择 6 20世纪初 美国 国内并购 20世纪60年 代至70年代初 日本 国内合并 20世纪80年 代后至90年代 欧洲 从国内重组到同一 区域内的跨国合并 21世纪以来 全球范围内 的并购重组 美国钢铁公司收购卡内基钢铁公司以及其他784家独立公司，形成当时的世界第一钢厂—美国钢铁集团 富士制铁合并东海制铁，八幡制铁合并八幡钢管，随后富士制铁和八幡制铁合并组建新日本制铁，之后又合并了富士三机钢管，新日铁跃居世界第一。 卢森堡Arbed， 西班牙Aceralia， 法国Usinor， 德国ThyssenKrupp 英荷Corus Arcelor,JFE,ISG,Mittal,Tata等巨型集团纷纷登场亮相，最终成就了无母国型的钢铁巨无霸ArcelorMittal 1 2 3 4 世界钢铁产业兼并重组历程 1 兼并重组—世界钢铁业大势所趋 2 中国钢铁产业兼并重组历程 3 中国钢铁产业集中度问题 4 新形势下中国钢铁企业面临巨大挑战 5 兼并重组—中国钢铁企业的战略选择 6 1）兼并重组是应对全球钢铁产能过剩的有效途径 世界经济结构调整 或世界经济进入衰退周期 钢铁产能过剩 钢铁企业竞争加剧 利润空间越来越小 兼并重组 促使供需关 系趋于平衡 消除竞争对手 优化产业结构 钢铁企业规模大型化和全球范围内兼并重组已 成为世界钢铁行业发展演变的规律和必然趋势 兼并重组是企业一种快捷低成本的成长扩张模式，可以使资源和市场迅速向企业聚集。处于世界前列的钢铁公司基本都是通过兼并重组而来。 米塔尔通过不断的并购重组，从一家名不见经传的小厂逐步进入世人的视野，最终成长为世界第一钢铁集团 ArcelorMittal Sidex Nova Hut PHS Hunedoara Jones Laughlin BH Steel Iscor Alfasid Korf Group Ispat Inter