货币银行学第二章 信用 第一节 信用概述.pptVIP

二、 信用的发展 1、高利贷信用 特点 ： 利率极高 多用于生活消费 对生产的寄生性和破坏性 2、资本主义信用 特点：利率一般以平均利润率为上限。 所借款项主要用于生产消费 三 、现代信用形式 1、商业信用：主要指工商企业以赊销方式对购买商品的企业所提供的信用。 特点：借贷双方为企业；是直接信用。 商业信用的作用 ：是生产流通过程的“润滑剂” ，促进经济生产的顺利进行。 现代信用形式：商业信用 商业票据：提供商业信用的债权人，为了保证自己对债务索取权而掌握的一种债权凭证。主要包括商业本票和汇票。商业票据可以转让流通。商业票据主要包括： 商业本票：是债务人向债权人发出的承诺在一定时期内支付一定数额款项的债务凭证。 商业汇票 ：是债权人通知债务人支付一定款项给持票人（或第三人）的无条件支付命令书。 现代信用形式：商业信用 商业信用的局限性 1）、商业信用规模的局限性； 2）、商业信用的方向受到限制； 3）、商业信用的期限也有限制。 另外，商业信用也包含引发危机的可能性。商业信用的发展，使每个企业都处在错综复杂的债权债务关系的链条中。链条中的一环出现问题， 链条中的所有企业都会受到影响。 现代信用形式 2、 银行信用：它是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。（在银行信用中，银行充当了信用的媒介。所以，银行信用是“间接信用” ） 银行信用克服了商业信用的局限性（银行信用克服了商业信用在信用规模、信用方向、信用期限上的局限性。）因此，银行信用成为现代经济生活中占主导地位的信用形式。 比较 ：直接融资与间接融资各自的优缺点 直接融资，指资金需求者直接从资金供应者那里融通资金。 间接融资，指资金的供求双方不发生直接的债权债务关系，而是通过中介机构（如银行）完成资金的融通。 直接融资的优点： 1、资金供求双方直接联系，可以按照各自的条件（包括融资期限、利率等）完成融资。 2、便于债权方对债务人的经营活动进行监督，促使债务人提高资金的使用效率； 3、通过发行长期债券或股票，企业可以筹集到具有稳定性的、可长期使用的资金。 直接融资的缺陷包括： 1、直接融资双方在融资数量、利率、期限等方面受到的限制比间接融资多。 2、对于资金供应者来说，由于缺乏中介的缓冲，所承担的风险比间接融资更大。 间接融资的优点： 1、银行等金融机构可以广泛吸收社会上的闲散资金，形成巨额资金；银行可以满足资金需求者在融资数量、期限等方面的各种要求。 2、在直接融资中，风险由债权人独自承担。而在间接融资中，融资风险可由多样化的资产和负债结构分散承担，从而安全性相对较高。 间接融资的缺点 ： 1、由于加入了银行作为中介，隔断了资金供求双方的直接联系，减少了资金供应者对投资对象经营活动的监督。 2、由于加入了银行作为中介，使得融资的效率降低，成本增加。 因此，在当代社会，直接融资和间接融资是相辅相成的，缺一不可。 所以说，虽然银行信用克服了商业信用的局限性，但银行信用不能取代商业信用。 商业信用与银行信用互相补充，共同促进经济的发展。 现代信用形式 3 、国家信用 ：指国家作为参与者的借贷活动，即国家作为债权人或债务人的信用。 国家信用主要采用以下几种形式： 发行国家公债；发行国库券、专项债券；向银行透支或借款等。 国家信用 国家信用的作用 1、弥补财政赤字，筹集建设资金。 2、调节经济运行过程。 通过发行国库券弥补财政赤字的好处: 1、可以避免增发纸币带来的通货膨胀。 2、相对于增加税收的做法，更容易得到公众的支持。 现代信用形式 4 、消费信用 ：指银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。 主要形式有分期付款；消费信贷等。如： 信用卡——短期消费信用 分期付款、消费信贷——中长期消费信用 消费信用 消费信用的作用 ：适度的消费信用可以加快企业产品的销售，促进经济的发展，并给消费者带来便利。但消费信用过度发展又会造成物价的上涨，使经济出现泡沫，形成虚假繁荣。 现代信用形式 5 、其他信用形式 租赁信用 ： 见教材第33页。 国际信用 ：它是指一切跨国的借贷关系、借贷活