开放式基金投资数学模型论文.docVIP

 开放式基金的投资问题 一、问题的提出 某开放式基金现有总额为15亿元的资金可用于投资，目前共有8个项目可供投资者选择，每个项目可重复投资。根据专家经验，对每个项目投资总额不能太高，应有上限。这些项目所需要的投资额已知，一般情况下投资一年后各项目所得利润也可估算出来，见表一： 表一 投资项目所需资金及预计一年后所得利润(单位：万元)就表一提供的数据，试问应该选取哪些项目进行投资，使得第一年所得利润最大 ? 在具体对这些项目投资时，实际还会出现项目之间相互影响等情况。公司在咨询了有关专家后，得到如下可靠信息： 如果同时对第1个和第3个项目投资，它们的预计利润分别为1005万元和 1018.5万元； 如果同时对第4 、5个项目投资，它们的预计利润分别为1045万元和1276万元； 如果同时对第2、6、7、8个项目投资，它们的预计利润分别为 1353万元、840万元、1610万元,1350万元； 如果考虑投资风险，则应该如何投资使得收益尽可能大，而风险尽可能的小。投资项目总风险可用所投资项目中最大的一个风险来衡量。专家预测出的投资项目 A i 的风险损失率为 q1 ，数据见表二。 表二 投资项目的风险损失率 由于专家的经验具有较高的可信度，公司决策层需要知道以下问题的结果： 如果将专家的前 3 条信息考虑进来，该基金该如何进行投资呢？ 如果将专家的 4 条信息都考虑进来，该基金又应该如何决策？ 开放式基金一般要保留适量的现金，降低客户无法兑付现金的风险。在这种情况下，将专家的 4 条信息都考虑进来，那么基金该如何决策，使得尽可能的降低风险，而一年后所得利润尽可能多？ 、项目……项目的项目数分别为，（1、2…8），表示项目Ai单位股的预计年利润，表示项目对Ai单位股的投资额，M表示基金总额，mi表示项目Ai的投资上限，Y表示一年后的总利润。则一年后总投资利润，基金总额约束条件为：，因为每个项目都有投资金额上限，所以各项目投资额上限约束条件：（i=1，2，…，8），从而建立如下模型。 （1） 带入数值（M=150000，=（1139，1056，727.5，1265，1160，714，1840，1575）， =（6700，6600，4850，5500，5800，4200，4600，4500）， （34000，27000，30000，22000，30000，23000，25000，23000））即： 第一种情况分析：对某项目投资，则该项目的总投资额必须是该项目投资额的整数倍，即投资项目个数必须为整数，所以该投资问题可以归为整数线性规划的问题求解投资数目，在此不考虑其他任何因素，追求利润最大化。为情形。如下： 假设投资项目A1、项目A2……项目A8的项目数分别为，（1、2…8）， 线性约束条件： 利用LinGo软件进行模型求解（代码如下）得：Y=36841.50万元，即不考虑任何因素，仅追求利润最大化，得到利润为36841.50万元。 程序代码： model: max=1139*x1+1056*x2+727.5*x3+1265*x4+1160*x5+714*x6+1840*x7+1575*x8; 6700*x1+6600*x2+4850*x3+5500*x4+5800*x5+4200*x6+4600*x7+4500*x8=150000; 6700*x1=34000; 6600*x2=27000; 4850*x3=30000; 5500*x4=22000; 5800*x5=30000; 4200*x6=23000; 4600*x7=25000; 4500*x8=23000; @gin(x1);@gin(x2);@gin(x3);@gin(x4);@gin(x5);@gin(x6);@gin(x7);@gin(x8); End 结果： Global optimal solution found. Objective value: 36841.50 Extended solver steps: 0 Total solver iterations: 0 第二种情况分析：对某项目投资，投资项目个数可以不为整数，那么可以理解为若干家投资商对项目进行合作投资，所以该投资问题可以归为非整数线性规划的问题求解投资数目，在此也不考虑其他任何因素，追求利润最大化。为情形。如下： 假设投资项目A1、项目A2……项目A8的项目数分别为，（1、2…8），建立如下模型： （2） 带入数值即： 线性约束条件： 利用LinGo软件进行模型求解