金融工程学大纲.doc

《金融工程学》教学大纲 第一部分 大纲说明 编写说明：金融工程学作为一门新兴学科在西方金融界日渐流行。金融工程学也是一门综合性学科，要以计量经济学、金融经济学、金融市场学和投资学、会计学等学科为其知识基础，同时也要以相应的数学和外语基础为学习前提。在西方国家的商业银行、投资银行、其它金融企业，以及一些大公司的应用正在逐渐扩大，国内学者将金融工程誉为金融领域的高科技。学习研究金融工程的基本原理和应用技巧，分析研究金融工程技术在我国金融业的实际运用，已是我国金融理论研究和实物领域的一个重大课题。因此，向高校金融专业研究生传授金融工程的知识和技术，无疑将有助于提高学生的金融技术技能和素质。 课程性质：《金融工程学》是金融学专业本科的一门选修课。本门课程主要介绍了金融基础理论、金融工具、风险管理。 教学目的和要求：通过本课程的学习，学生应该对上述内容有较全面地了解。具体而言，学生应该掌握以下知识范畴：其一，金融工程产生的条件和背景；其二，金融工程在金融风险管理中的应用价值和应用范围；其三，金融工程的基本工具，包括期货、期权、远期、互换的基本含义、定价；其四，金融工程技术手段在货币风险管理、利率风险管理、指数风险管理等领域的应用。最后，学生还需了解金融工程在中国的适用性及金融工程在中国未来的发展状况。 教 学 对 象：金融专业本科三、四年级学生 学 分 数：2学分 学 时 数：3×17=51 第二部分 教学内容 第一章 金融工程概论 教学要求：本章要求掌握金融工程的基本概念、金融工程与金融风险管理的关系及金融工程的基本工具。 课时安排：3课时 教学要点： 金融工程的基本概念 金融工程的定义；金融工程定义的比较。 金融工程与风险管理 风险的概念；金融工程与风险的关系 金融工程的工具及作用 期货、期权、远期、互换四种工具的基本特征及作用 第四节 无套利定价 无套利定价的资产组合策略；期望值折现方法；风险中性定价方法 第二章 金融创新与金融工程工具 教学要求：金融创新是金融工具产生的主要推动力。本章要求掌握金融创新与金融工程工具的关系，金融创新的含义和背景；金融创新理论流派与渊源；金融创新的基本内容和趋势。 课时安排：3课时 金融创新的含义和背景 金融创新的概念，金融创新的背景 金融创新理论流派和渊源 规避型金融创新理论、制度学派创新理论、交易成本创新理论等 金融创新的基本内容和趋势 金融创新的基本内容：风险转移型创新；增加流动性创新；信用创造型创新；股权创造型创新等；金融创新的基本趋势 第三章 债券的基本概念 教学要求：要求掌握债券的定价、债券的期限结构、债券的远期价格等。 课时安排：3课时 第一节 国债的价格和收益率 国债的价格，内部收益率等 第二节 债券的期限结构 期限结构的概念、期限结构的表达式、期限结构与投资技术等 第三节 债券的定价与设计 债券的定价方法、债券的设计 第四节 远期价格与远期利率 债券的远期价格、远期利率 第四章 久期和凸度 教学要求：要求掌握久期和凸度的基本概念及利用其进行风险管理的技术。 课时安排：3课时 第一节 久期 掌握久期的概念、性质、及运用其进行风险管理的方法 第二节 凸度 掌握凸度的概念、性质、及运用其进行风险管理的方法 第三节 浮动利率债券的久期 第五章 常见的利率模型及实证分析 教学要求：掌握常见的利率模型 课时安排：4课时 利率期限结构 主要掌握利率期限结构的估计方法 利率的期限结构与预期理论 预期理论及预期理论的实证 金融资产定价理论和基本的利率模型 折现因子及vasicek模型 无套利定价模型 Ho-Lee模型、Black-Derman-Toy模型等 第六章 利率期货 教学要求：要求掌握利率期货的产生和发展；短期利率期货的交易规则，长期利率期货的交易规则；利率期货的套期保值；利率期货的定价理论等。 课时安排：9课时 第一节 利率期货的产生与发展 利率期货的产生背景；利率期货的发展状况 第二节 短期利率期货的交易规则 合约规格；欧洲美元期货和国库券期货合约的交易规则 第三节 长期利率期货的交易规则 合约规格；长期利率期货的报价、合约规格；长期利率期货的发票金额确定；最便宜可交割债券。 第四节 利率期货的套期保值 利率期货套期保值的基本原理；短期利率期货的套期保值；久期与长期利率期货的套期保值。 第五节 利率期货的定价理论 利率期货的套利定价理论；融资成本和隐含回购利率；期货收益率和利率远期率； 短期利率期货的套利定价；长期国债期货合约的定价 第七章 股指期货 教学要求：掌握股指期货的产生背景；股指期货的合约规格；股指期货的套期保值方法；股指期货的定价理论。 课时安排：5课时 第一节 股指期货的基本概念 产生背景；合约规格。 第二节 股指期