(面向客户)程序化策略交易讲解.ppt

期 货 沙 龙 程序化交易讲解 2012年9月20日 分析师 陈维良 TEL QQ: 181374652  目录 A:如何做好期货交易 B：程序化交易的优势 C：交易系统的设计与需求 D：实战模型展示 四个投入实盘的模型展示（结合 PDF文档附件） 选择交易品种 分析市场走势 风险收益管理 确定交易策略 程序化交易的定义 程序化交易VS传统技术分析 交易系统的设计的三要素 交易系统与客户需求分析 A:如何做好期货交易 1.投资者熟悉的品种； 2.波动大，且具有良好的趋势性。 3.具有良好的流动性，成交量大； 选择交易品种 分析市场走势 商品的价格是变化的，所有的盈利和亏损都在这些波动中产生。把握市场的基本走势是走向成功盈利的第一步。 然而对未来的所有价格预测都是不确定的。但是确定性水平有着程度区分。可以对确定性水平与风险管理结合起来，以达到在交易中稳定盈利的目的。 风险收益管理 在交易下单之前，必须对预期获利水平与最大的潜在风险程序做出明确的估算。一般来讲，趋势型的交易策略，预期收益与潜在亏损额度之比最少应该达到5：1。区间振荡型的交易策略比值最少要有2：1。 确定交易策略 在做完市场分析和风险估算后，就可以确定采取哪种交易策略。 a;根据持仓时间，分为日内交易型，短线炒作型，中长线持有型。 b;根据形态走势，分为趋势跟踪型，区间振荡捕捉型。 投资者应当根据不同的交易性格或不同的资金需求选择相应的交易策略。 定义:将市场常用之技术指标，利用电脑软件将其写入系统中，籍由程式计算出买卖点，操作人只要依据其讯号进行买进或卖出的动作，而不以自身的看法（Trend view）进行操作。程式交易的优点在于利用电脑化的讯号，以杜绝投资人可能因为盘势所产生的情绪化追涨杀跌的操作。程序化交易方法是对目标进行分析模式的定义，建立100%客观的定义标准，从而完全排斥主观的界定方法。 B：程序化交易的优势 程序化交易的定义 在这种客观型技术分析方式中．由于投资人处于投资决策过程的辅助性地位，因此，投资人心理状态的变化，对操作信号的生成效果和生成质量的影响被大大减小，具有明显的在投资过程中加强心理控制的优势，使得交易过程简单 程序化VS传统技术分析 1．传统的技术分析复杂多样，程式化交易清晰简捷 技术分析包括各种技术分析理论、技术分析指标、图表形态；不但要对前人的成果熟练掌握，倒背如流，而且还要达到创立自己的技术分析理论和技术分析指标的程度。初学者往往到处寻找各种新颖的花里胡哨的技术分析理论和技术分析指标，热衷于追求各种新潮流新思想。对于所学，初学者往往只知其然，不只其所以然。想要得到一知半解，不但要求交易者具有一定的智商和天赋，还要求交易者具有刻苦钻研的精神。在具体分析过程中，初学者往往不具备鉴别真理和谬误的能力，往往分析了半天还是不能对行情作出评价。 如图：到底是多是空呢？如何分析？ 不分析，让程序来告诉你答案! 程式化交易是交易者长期在市场中摔打摸索总结出的,是对市场规律性一面的理解和总体形成的交易行为体系，它充分利用计算机和通讯技术，集成资讯、行情、报价、交易的客观数据，由电脑自动计算并在盘中实时发出买卖信号。不需要预测，只要执行信号即可，操作简单客观，收益稳定，能帮助我们把握市场，运筹帷幄。 如下图示：（棉花日内当冲交易系统：） 程序化策略D组棉花1分钟日内.(金字塔版) 传统技术分析方法的交易结果难以评估，真假难辨。程式交易可以在通过对其历史的表现加以不断的改进 传统意义上的技术分析其实是一种图表分析的艺术，运用之妙存于每个交易者的心中，交易结果谁都没底。在期货、股票等风险交易领域，并不乏具有自己的交易理念和独特的操盘技术的高人，但多数高人并不能获得稳定的高效益，不是他们的技术不好，而是因为他们无法对自己的交易决策系统进行量化的评估，他们无法准确的知道每种交易模式的具体表现到底如何，在某一品种上偶尔获利了是否以后该方法仍然有效？其他品种上的反应会如何？连续5次亏损了我该怎么办？头寸多大合适？您是否知道您看到一个头肩顶或者均线交叉的时候他的胜率是多少并且分配合理的资金呢？等等等等，面对这些未知的问号，您的心态会如何？只能一头雾水，在痛苦中交易，在交易中痛苦。 而运用程式交易系统的测试功能，可以得到任何一种交易模式在任何品种其历史上的交易测试报告，包括资金曲线、头寸占用比例、盈亏分配、资金回撤情况，年、月、周、日等交易成绩分布状况；得到正确的概率和盈亏比率，以及各种可能发生的