《《4.Ito过程》.pdfVIP

Ito过程 贺方毅 四川大学经济学院 基本概念 • Ito过程是指一个变量X ，其随时间变化的规律可以表示为 （1） 其中B为布朗运动， 可以为随机过程，特别的，二者可以都 为常数。 • 将X 的变化量按时间加总得出，对任意T0， • 这里不对积分 进行严格的定义，可以将其近似理解为一 个离散和式 其中 且时间区 间 足够小。 Fangyi He, School of Economics 2 基本概念 • Ito过程随时间变化， 可以理解为X在dt瞬间改变量的 期望值。 也称为过程X在时间t 的“漂移”(drift)系数， 称为过程X在时间t的“扩散”(diffusion)系数。 • 如果 为常数，则称Ito过程X为 布朗运动， 这是一种标准的叫法。 • 当 时，X不是鞅。例如，当 时，X具有随 时间递增的趋势，为下鞅。 • 一个重要的事实是，形如(1)的Ito过程只有在 时才 是鞅。 Fangyi He, School of Economics 3 Ito 公式 • 假定S 为一个随机过程可表述为如下的形式， t dS = u dt + v dB ， t t g(t,x)为定义在[0, ] X R上的一个二阶连续可微函数，那 么Y =g(t,S) 可表述为如下的微分形式， t t 2 其中，(dS) =(dS) ·(dS) 的计算依据如下法则， t t t dt·dt=dt·dB =dB ·dt=0, t t dB ·dB =dt. t t Fangyi He, School of Economics 4 多维Ito过程 • 现在来考虑两个Ito过程 （2 ） （3 ） 其中 是两个不同的布朗运动，它们的相关关系 由其协方差或者相关系数确定。 • 假定tu，我