会计信息质量和公司治理结构、公司绩效的关系研究.pdf

摘要 摘要 会计信息质量是困扰当前经济发展的主要问题之一。近年来发生的若干 巨额会计造假案，对经济造成了极大的破坏。人们开始反思会计信息失真的 原因，迫切希望改变这一现象。对会计信息质量的早期研究主要集中在会计‘ 人员和会计学科本身，随后扩大到会计人员以外的经理层、规则制定者等利 益相关者。 公司治理理论的日益成熟为研究公司治理与会计信息质量的相互影响机 ● ． 制奠定了基础。一方面，会计信息具有治理作用，为公司治理提供决策有用 信息，通过影响公司治理机制来影响经济结果；另一方面，公司治理机制的 好坏又会影响会计信息质量的高低。此外，公司绩效与会计信息质量又存在 着密切的联系，绩效差的公司普遍被认为具有更多的财务舞弊动机。因此， 通过研究公司治理、公司绩效这两大因素对会计信息质量的影响，可以为探 求改进会计信息质量的有效途径提供新思路。 研究会计信息质量问题，首先必须明确会计信息质量的衡量这一前提。 在研究领域中存在着各种评价方法，但由于我国对会计信息质量的评价相对 滞后，还未建立会计信息质量评价体系，诸多方法缺乏可操作性。此外，考 虑到我国会计信息质量问题的特点，选择财务报告失败衡量法，即按照财务 报告是否舞弊来表示会计信息质量的高低，是较为实际的做法。 其次，按照理论分析和实证研究相结合的方法探讨公司治理结构、公司 ．绩效两者与会计信息质量的关系，可以相互映证，更具说服力。公司治理结 构按照与会计信息质量的相互作用，可分为内、外部治理结构分别进行探讨。 摘要 在研究公司绩效与会计信息质量关系时，可以从研究公司绩效不良企业财务 舞弊的动机出发，探讨公司绩效对会计信息质量的影响。通过对亏损公司会 计信息质量失真的动机分析，揭示出公司在绩效低劣时，更具有会计信息失 真的动机。在实证研究中，必须量化公司治理结构与公司绩效两大因素。其 中，公司治理结构的股权结构与董事会、股东大会、监事会等三会指标，较 好的体现了公司治理的机制。公司绩效的衡量方面，根据我国经济的特征及 成本效率原则，公司盈利指标能够较好的满足研究的需要。 在关于公司治理、公司绩效两者对会计信息质量的影响的实证研究中， 主要运用财务报告失败分析法，选取了近7年来受到证监会处罚的财务舞弊 公司作为样本，运用配对样本比较、非参数检验和Logistic回归的统计方法 进行实证分析，以验证对公司治理结构、公司绩效两者对会计信息质量影响 的分析与假设。 研究结果显示，公司治理、公司绩效对会计信息质量存在着显著的影响。 公司治理方面，发生舞弊的公司其国有股和法人股比例更高、流通股更低、 股权集中度更低，公司的前三大股东中更可能存在国有资产管理局。董事会、 监事会特征对会计信息质量的监管效果不显著，未发挥出应有的作用。公司 治理结构越差、公司绩效越低的公司越容易发生财务舞弊行为。因此，这三 者之间存在着相互关系，公司绩效是导致财务舞弊的动机，不良的公司治理 结构又为财务舞弊的实现提供了途径。因而，应当特别加强对亏损企业公司 治理结构的优化，从根源上解决会计信息质量失真的问题。 关键词 会计信息质量；公司治理；公司绩效；关系研究 摘要 Abstract Information one0fthe concerns major Accounting Quality(AIQ)is some economic wecanseethedestructive puzzling development．As im