国有企业公司治理问题的研究.pdf

台§￡=【=、监大学博士论文 摘 要 公司治理鼹研究现代企业制度下由予所有权和经营极分离及信息不对称而产生的代理问 题的科学。公词演理是一个世界性难题，即使是被公认为公司制度比较规范的美国，依然出 大财努舞弊案。 黧有企监楚中国企效翦主要形式，国确“企韭鲢代理舞题不经蒋瑷蔻所有誊与经营卷之阕， 而且体现为不问代理层及与最终股东之间，并照终使终极所有者的利益受到弗重损害。国有 企业公司治理闷题更加隳追。 奉文以辩证唯物主义和历史维物主义为搀导总想，以产权理论、超产权理论和企jt理论为 研究熬础，运刷规范研究和实诚研究相结合的方法，系统研究了国有企业公司治理理论，探 索了挺秀中国瀚有金登公司澹莲水平魏途径襄对策。嵇究黪其髂内容如F： 1．综述了公司治理的内涵或察质、公司治理的目标模式、公司治理的制衡机制和激励机 制等嘲内外研究现状；阐述了产粳理论、超产权瑗论和企娆理论等鞭嚣#度经济学的基本肉骞 和精髓，剖析了委托一一代理理论的各种基本模型。 2．研究了公司治理的渊源、手段、目标、准则等公司治理的基本理论，提出了：(t)广 义上，蜜麸整赛上诞生了企翌，公面治鹫露题裁暑迸现。出予节省交荔费罐，企韭褥甑产生； 为降低组织内部交易成本，由企业家作为“权威”来支配资源，是～种有效的治理形式；(2) 公司浚理的手段不仅仅瞧挺防蘧辩铡约，蕊且包括协调；(3)公司浚理的譬橱应分为舞个屡 次，即终极目标和具体目标。公司治理的终板目标是提升公司的价德，公司治理的其体目标 则是提高公司的决策能力和效率、提升公司的可持续发展能力及降低公司的治理成本(包括 交磊藏本藉代鼙|l减本)。魄较骚巍了菱窝、OECD镣国家帮溺际组织静公司漓疆准剐，桷建了 中国国有企业公司治理准则框架。论文同时运用实证手段，验证了公司治理水平与企业价值 正毒銎关。 3．研究评价了传统的股尔至上公司治理目标模式和新兴的利益掴燕者公司治理目标摸式， 提出和设计了一种新型的国有企她公司治理目标模式，即S一铲E公翅治理目标模式。该模式 基于避八权、瓣余风险承撞、资产专嗣性鞠激秘等相关经济学和管壤学理论两建立，主张股 嚣要在三砉剩羹法谡一熬的基礁上避行。骚究了企韭文化在公霹治避中酌作耀，提出了莘拜谐 公司治理理念的思想。 4．研究了固有企业公司治理结构的若千基本问题。 (1)比较研究了新加坡、美鞠，法国辞国家的国有企北公司治理的模式帮经验，提出了 政府在国有企业公司治理中应扮演～个明智的、负资任的和积极进取的所有者角色，议会应 找营政府行使辫有盘韭静辑寿者联篷等。 (2)研究了政府作为社会管理者和出资人在国有企业公司治理中所应发挥的功能，提出 国有企她的所有投行使桃梅一一嗣资委应慕属于全露人大，弗对国资委的职权避章亍了鬟搀。 研究了国有企业党组织在公司治蠼中的主电位和作用，提出党组织参与公司治理应主要体现在 思想意识形态管理和监督上。 (3)蕊究了国有叠搬弱工参与公霜治疆鼹理论攘据帮涟律依据，驻较分褥了整赛主员工 参与公司治理的模式，掇出并构媳了基于“所有者缺位”现实和“共同所有权”等理论逻辑 l 合肥工业大学博士论文 摘要 的国有企业职工持股下的员工共决制。 (4)研究了国有企业董事会的建设问题，提出了国有企业董事会的一个重要职责是防止 来自政府部门的不适当行政干预，国有企业董事会必须具有高度独立性和权威性，国有企业 董事会应有足够数量、没有利益冲突的外部非执行董事，同时还应有一定数量的职工董事， 所有董事会成员都应经过股东会或股东大会选举和任命，董事会应引入引咎辞职制和责任赔 偿制等观点。 (5)研究了基于完全信息和不完全信息的国有企业监事会和董事、经理的博弈局势，分 析了监事会失效的原因，探讨了监事会再造的路径，提出：监事会应置于董事会和经理层之 上，直接向股东会负责；引进外部监事；实行委员会制，监事会F设审计委员会、道德行为 委员会，负责审计事宜和道德评价等。 5．研究了国有企业公司治理机制的若干基本问题。 (1)研究了公司控制权的涵义及配置模式，分析了公司控制权配置应考虑的因素，总结了 国有企业改革历群、控制权的变迁及效率，提出控制权应该配置给经营者。论证了“内部人