效用、风险和纳什均衡选择.pdfVIP

效用、风险与纳什均衡选择 李保明 (山东大学数学与系统科学院) 摘要 | ／经济均衡和均衡分析方法_直是经济学发展的主线和主要分析工具．从亚当． 赫密开始一直到里昂．瓦尔拉斯的一般均衡理论都是以完全竞争为背景的，这些 分析研究的是经济行为人如何影响市场供求以及如何通过市场达到均衡的，而对 经济行为人之间直接的相互影响分析不足．然而，经济中许多现象，比如寡头之间 竞争，投标中竟标者之间的竞争等重要的是他们之间的直接关系．在这方面，恰 恰博弈论提供了描述方法和分析工具，并得到经济学界的高度认可．1994年诺贝 ‘ 、 (J．Harsanyi)就说明这一点．博弈论思想和分析方法在经济学领域的广泛应用 ～ 正改变着经济学的面貌．同时，原先作为数学分枝的博弈论也逐渐成为经济学的 一个分枝，”经济博弈论”和”博弈论经济学”已出现在许多经济学文献中． 纳什均衡是博弈论的核心概念，然而海萨尼、泽尔滕(1988)指出它具有三大 缺陷t均衡的多重性、混合策略均衡的非稳定性和非完美均衡．均衡的多重性是 其中的关键缺陷，它使得参与人(或决策者)仍面临不确定性(即选择哪一个均 衡策略)，也给博弈论分析经济问题带来障碍．解决这一问题是博弈论发展的一个 重要方向一一纳仟均衡的精炼和选择．在这方面，泽尔滕提出的子博弈完美纳什 and Merten， 到满意结果(即唯·的均衡)，1986年考尔伯格和默顿(Kohlberg 1986)提出稳定均衡的概念(Stable equilibria)，并说明没有单一的策略组合能 满足要求，因此均衡解应是某些策略组合的集合而不是单一的策略组合．同时海萨 风险占优分析方法，然而它们却与许多经济实验结果不符(Cooper等人，1990； Huyck等1990，1991)． 尽管按照纳什的定义。某些博弈问题具有多个均衡，但是在实际决策时参与人 仅选择—个策略或均街．本文认为，纳什均衡精炼和选择方面的困难是由纳什均衡 的定义导致的．在作为数学概念提出的纳什均衡定义中。纳什没有明确提出参与 人的支付是参与人得到的收入还是效用，后来的经济jffgi：中将其作为效用看待， 而在实际问题中往往又把它等同于参与人的收入．本文认为，在经济问题的纳什 均衡中，参与人的支付应是效用而不是收入，但是效用不能保证是共同知识(即使 是完全信息的博弈)。所以经济问题首先应描述为收入形式(即博弈的收入形式模 型)，然后引入参与人效用函数建立效用形式的模型．因此。纳什均衡的性质和选 择问题应与参与人的效用特征(比如对风险的态度和程度)相关．，一7 本文分四章t第一章首先使用Bs旦垦和坌塑望理论建立—个描述不确定情况 下经济行为人动态选择的g-EU效用模型，然后在此模型中定义了类似期望效用 模型中风险价格的不确定价格，并研究了它的性质；第二章首先引入效用夔数得 到博弈问题的新描述，进而讨论效用函数的变化引起均衡性质的改变；第三翰P 2×2博弈问题，讨论参与人不同的匝垒接堑与策略或均衡选择的关系；并得到均 衡选择与风险类型相关的结论．第四章通过博壅量实验检验了第三章中提出的理 论． f 述不确定性的动态效用模型一g-EU模型． (a)存在常数p0，使得： 定理0．1如果(1冶(z)：R4--+R满足t g(。1)～g(z2)I≤,hzl一z2I，Vzl，z2∈R