上海浦东科技投资有限公司运行机制创新的研究.pdf

10220690320王晴华 上海浦东科技投资有限公司运行机制创新研究 4．，公司的目标导向与定位………………．．……………．j||rllll IJ JIJJJllJIJIrfIJJdlIJJIfIJllff{．．．．．3。 4．2公司现有的资源与能力………………………………j Y2703506|．．．．．32 4．3公司的运作模式分析…………………………………：===■==■烹…．34 4．3．1母基金管理……………………………………………………………………34 4．3．2直接投资运作…………………………………………………………………36 4．3．3债权投资运作…………………………………………………………………37 4．4公司运行相关问题分析……………………………………………………………39 4．4．1公司发展愿景有待明确………………………………………………………39 4．4．2治理结构有待完善……………………………………………………………39 4．4．3业务类型有待创新……………………………………………………………39 4．4．4激励约束机制有待改进………………………………………………………40 5上海浦东科技投资有限公司运行机制创新方案……………………………………．41 5．1创新科投公司运行机制的原则……………………………………………………41 5．2创新科投公司运行机制的目标………．…………………………………………．．41 5．3创新科投公司运行机制的总体思路………………………………………………41 5．3．1科投公司的战略定位…………………………………………………………41 5．3．2科投公司的运作模式…………………………………………………………41 6创新上海浦东科技投资有限公司运行机制的相关措施……………………………．44 6．1完善科投公司的法人治理结构……………………………………………………44 6．2完善科投公司的激励和约束机制…………………………………………………45 6．3完善科投公司的考核评价机制……………………………………………………45 7结论与启示……………………………………………………………………………．46 参考文献…………………………………………………………………………………．47 致谢…………………………………………………………………………………………………………………．．49 万方数据 10220690320王晴华 上海浦东科技投资有限公司运行机制创新研究 摘要 白1985年中国首次引入了“创业投资”概念以来，创业投资在中国的发展已有二 十余年，在整个创业投资运营体系中，创业投资机构是最为核心的部分，它是创业投 资最直接的参与者与操作者，直接承受风险、分享收益，是创业资本转化为创业投资 的组织者和推动者，但这一制度引入后对创业投资发展以及科技创新活动推动并不是 很明显。产生这一现象的原因之一是，很长一段时间以来，在我国的创业投资体系中 较为轻视公司内部治理问题，而只把目光聚焦在创业投资资本的外在形式上。本文将 从理论上阐述国内外创投行行业发展，并以上海浦东科技投资有限公司为案例，在对 其现状及目前存在问题分析的基础上，提出针对该公司的运行机制创新方案及相关措 施，为发展创业投资公司治理机制理论、推进和完善国有创投机构公司治理机制的实 践做出贡献。 论文首先以国内外创投行行业发展历程与趋势分析为切入点，综合归纳了国际创 投行业和我国国有创投行业的发展历程、现状、趋势。其次，通过比较国际知名创投 机构运行机制和我国国有创投机构的运作模式，总结了政府委托类创投机构的运作经 验。第三，以上海浦东科技投资有限公司为案例，采用系统分析、走访调研等方法， 梳理了上海浦东科技投资有限公司的目标导向与定位、资源与能力、运作模式及存在 的相关问题等。第四，针对上海浦东科技投资有限公司运行中存在的问题，提出了其 运