简论证券投资者保护基金法律制度.pdfVIP

摘要 摘要 自2001年6月开始，受“股权分置”等制度性因素的影响，中国资本市场 进入了长达五年的调整期，证券行业在此期间陷入了全行业亏损的困境中，不 断有证券公司因违规经营，资不抵债被其他金融机构托管，这严重打击了投资 者信心，也显示出我国券商风险防范意识的薄弱，风险控制措施不当的弊病。 为维护投资者信心，进而稳定证券市场，我国于2005年7月1日颁布实施《证 券投资者保护基金管理办法》，设立证券投资者保护基金，成立中国证券投资 者保护基金有限公司，负责基金的运作，这标志着我国证券投资者保护基金制 度的正式确立。 证券投资者保护基金制度作为保护投资者的重要制度，虽然已经历了四十 余年的发展，但是在我国仍属于新生事物。 《管理办法》所作的规定大多数过 于原则化，缺乏可操作性。因此，通过借鉴美国、加拿大、英国、香港、台湾 等国家和地区的成功经验，并结合我国证券市场的实际情况，对保护基金公司 的职能、治理，保护基金的筹集、管理、使用等方面存在的问题进行考察，并 提出解决建议，使基金的运作对证券公司和投资者形成激励约束机制，以期正 确发挥基金功能，使其成为证券市场稳定和发展的长效机制。 关