网络银行利率风险度量研析.pdf

人迩理f：人学硕十学何论文 摘 要 网络银行在世界各地R益普及，并开始形成～个巨大的市场。目前，利率风险已逐 步成为西方网络银行最主要的风险，美国许多资产负债管理的书籍均把利率风险作为其 J。 主要的甚至是唯一的研究对象【l 本文采用理论与实践相结合、定性与定量相结合的研究方法对网络银行风险中的利 率风险进行单独研究。首先，在明确界定相关概念的基础上，着重从宏观和微观两个角 度分析了网络银行利率风险的特性，指出网络银行面临的利率风险在深度、广度、波动 性、信用卡业务、国外储蓄业务、资金来源、资金使用七个方面与传统商业银行的不同。 其次，依据对网络银行利率风险特性的分析，对网络银行利率风险因子进行识别，确定 网络银行资产和负债的利率风险指标，采用当前利率风险管理的主流方法一持续期方 法，构造了一个基于持续期方法的网络银行利率风险度量模型。然后，以美国上市的纯 粹网络银行Netbank为例进行实证分析，并将实证结果与拥有世界第一网络银行体系的 Wells ofAmerica银行进行横向和纵向的比较。最后， Fargo银行和美国第二大银行Bank 通过一个目标规划模型，使银行在满足利率风险最小化的基础上得出决策期末各项资产 负债指标的变化情况。 从实证结果来看，Netbank比Wells ofAmerica的资产负债配置风险 Fargo和Bank 更大，高风险的资产和负债居多，如房地产贷款、信用卡业务和未保险储蓄等，这直接 导致了它的净利润不断下滑。可见资产负债业务策略的制定与利率风险的控制息息相 关，因此我国发展网络银行应该建立合适的利率风险度量模型，严格控制资产负债表中 高风险的项目，加强高风险贷款的审核力度，采用稳健的资产负债业务策略。 关键词：网络银行；利率风险；持续期 网络银行利率风险度鼙研究 onmeasurementofinterestrateriskofinternet Study banking Abstract nle ofinternet is aroundtheworldand applicationbankingincreasinglypopularizing toforma riskis themainriskof begins hugemarket．Nowadays，interestgraduallybecoming internet inthewesterncountrieS．InterestriskiS asthemainresearch banking regarded objeet in booksabout many asset-liabilitymanagement． This studiesontheinterestrateriskofintemet isbettertoreflect paper only bank，which andthe this definestherelevant thecharactersoftherisks strategy．Firstpaperclearly the of definitionofintemetbank．Thenthis c