投资于实业目且借款利率高于存款利率时的投资组合优化问题.pdfVIP

山东大学硕士学位论文 投资于实业项目且借款利率高于存款利率时的投资组 合优化问题 ， 张林言 (山东大学金融研究院。济南，250100) 中文摘要 在投资组合优化研究中，一个重要的研究内容就是在同时考虑消费时，投资者投资 于无风险的银行账户(或债券)和有风险的股票，怎样分配其资金来获得期望效用的最 大化．目前解决这一同题的主要方法是动态规划方法和鞅方法．但这些文献在考虑投资 的风险资产时仅考虑股票，很少有考虑实际中普遍存在的实业项目也可以作为一种风险 资产． 本文主要考虑了投资于实业项目且借款利率高于存款利率时的投资组合优化问题， 采用的解决方法是动态规划的方法． 本文共分为五章． 第一章前言主要是对投资于实业项目且借款利率高于存款利率时投资组合优化问题 的一些介绍，同时回顾了在投资组合优化同题上前人的一些结果． 第二章主要是对这个问题的详细描述，给出了本文中债券及实业项目所采用的模型， 以及所用的效用函数和值函数，同时给