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模糊条件下投资组合的两个模型 金融数学专业 研究生葛瑜 指导教师黄南京教授 在资本市场关于投资和融资决策的研究，自组合投资理论诞生以来受到 多方的关注，发展迅速， M．Markowitz 1990年诺贝尔经济学奖获得者Harry 用科学的语言，严格表达了“不要把鸡蛋放在一只篮子里”这句古老谚语要 传达的思想，并且利用数学工具建立了证券组合投资理论的概念、理论和可 以在计算机上操作的方法，奠定了组合投资理论的基础． William Sharpe在 Markowitz理论的基础上提出了资本资产定价模型(CAPM)，引入卢系数来度 量公司的系统风险，建立了证券期望收益率和它的p系数之间的关系，为投 资学提供了理论基础．使投资组合问题的研究上了一个新台阶，而CAPM也 成为现代金融财务学中研究金融风险投资的一个重要分析方法．而Miller和