求解自由退边界的新方法.pdfVIP

摘要 本文重点探讨允许提前退保的投资连结保单的定价问题。由于投资连结保单 的价值依赖于帐户价值这一随机量，其定价问题传统的精算学方法难以胜任。文 中采用金融经济学处理随机因素的方法， 将允许提前退保的投资连结保单的价值 归结为具有自由边界的偏微分方程模型。 其中，自由退保曲线对应于偏微分方程 中的自由边界。 在本文的第三章，作者对保单临近期末的情况进行了局部分析，准确地获得 了自由退保曲线临近保单期末的位置。 在第四章，作者对第二章建立的保单价值的偏微分方程模型进行求解，获得 了保单价值关于时间变量、帐户价值变量和自由退保点的积分表达式。 第五章的工作是具体数值求解自由退保曲线。 关键词：提前退保；自由边界；局部分析。 Abstract This is on focusunit—linkedinsurancewith paper policy surrendernature Becausethere aresome stochasticfactor