公司动机_审计师声誉和自愿性内部控制鉴证报_省略_A股公司2008_2009年年.pdfVIP

公 司动机 、审计 师声誉和 * 自愿性内部控制鉴证报告 ———基 于 A 股公 司 2008—2009 年年报 的经验研究 方红星 戴捷敏 ( 东北财经大学会计学院 / 中国内部控制研究中心 116025 南京审计学院金审学院 211815) 【 】 ， ， 摘要 上市公 司是否 自愿披露内部控制鉴证报告 不仅取决于公司 自身的披露动机 而且取决于审计师是否愿 意 出具 内部控制鉴证报告 。本文利用沪深两市上市公 司在 2008—2009 年年报 中自愿披露内部控制鉴证信息 所带 来的研究机会 ，实证考察 了内部控制鉴证报告这一特殊 的 自愿信息披露行为的 决定因素 。研究发 现 ，降低代理 冲突和传递信号不仅是上市公 司 自愿披露内部控制鉴证报告 的主要动机 ，而且是其 自愿提 高鉴证信息披露质量 ( 扩大鉴证 范围和提 高保证程度) 的主要动机; 审计师声誉越高，越不愿意 出具 内部控制鉴证报告和为公 司的内 部控制提供 高程度保证; 大股 东与中小股 东之间的代理冲突以及 内部控制质量会显著影响 审计师对鉴证风险水 平的评估 ，进 而影响 内部控制鉴证报告 的鉴证 范围和保证程度 。 【 】 关键词 代理冲突 信号显示 内部控制鉴证 审计师声誉 一、引言 自愿性信息披露有助于解决公 司的信息不对称 和代理问题 ，进 而提高资本市场 的配置效率 。理论分析 和经验证据表 ， ， 。 ， 明 即使在强制披露 的制度框架下 也有必要积极倡导和鼓励适度 的 自愿性披露 近年来 我 国加强 了上市公 司 内部控制 ， ， 。 ， 方面的制度建设 但是总体而言 尚未全面强制要求上市公 司在年度报告 中披露内部控制鉴证报告 在这种制度背景下 一些上市公 司已经开始 自愿披露内部控制鉴证报告 。内部控制鉴证报告 的披露为我们在 中国本土环境下观察公 司 自愿性信 息披露行为 、积累相关的经验证据提供 了独特 的研究机会 。 ， ， ， 更为重要的是 不 同于其他 自愿披露信息 的行为 上市公 司是否 自愿披露内部控制鉴证报告 不仅取决于公 司 自身 的 披露动机 ，而且取决于审计师是否愿意出具 内部控制鉴证报告 。也就是说 ，在自愿 的制度背景下 ，内部控制鉴证报告披露 的概率是公司存在披露动机和审计师愿意出具鉴证报告 的联合概率 。因此 ，对自愿披露内部控制鉴证报告 的研究 ，不仅让 我们能够深入理解上市公 司 自愿性信息披露 的一般经济动机 ，而且也为我们提供 了前所未有的机会去深入观察 当 自愿披露 ， 。 的非财务鉴证信息需要 由独立 的外部主体提供时 披露方和提供方 的行为特征和影响 因素 ， 2008—2009 本文利用这种难得 的研究机会 针对沪深两市上市公 司在 年年度报告 中 自愿披露内部控制鉴证报告 的行 ， 、 。 为 实证考察公 司动机和审计师声誉对自愿披露内部控制鉴证报告 以及报告 中体现 的鉴证范 围 保证程度 的影响 并在此 ，