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2015-10-25 发布于贵州
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the tading volume in the microscopic model of financial market

isalso indicatedthat (Nature423，(2003)267)．Itsomecharacteristic behaviorsofthe realmarketdata is differentfromthose quite simple alternative models．Basedonthe construct herdingmechanism，Wea model theinteractionwiththe microscopic including volumeto trading the thestock investigate relationshipamong price，the volumeand trading thenumberof wellassome trades，as characteristic behaviorsoffi：nancial market．In our amechanismfor approach，wepropose nle fluctuation price of也efmancial market．Ournumerical simulationresults Gabaixet support al’S thatthe form ofthereturn proposal specificpower—law distribution arisesfrom trades．That meansour large model abelievable provide mechanism forthe fluctuation． price Key words：tradingvolume，power-lawdistribution，individualvolume ·2· 摘要：通过对市场数据和唯象模型的分析，人们发现股票价格，交易量和交易人数都遵从相似的幂次分布规律，而其幂次指数之间存在一定的特殊关系，并发现了一些和简单的选择性模型不同的特征行为量的相互作用机制的新的微观模型来研究股票价格，交易量和交易人数之间的关系以及金融市场的