我国商业银行信用风险分析.pdfVIP

2012年第8期 我国商业银行信用风险分析 刘美秀 周月梅 内容提要 在商业银行信用活动中，由于多方 失败，这类问题包含逆向选择、道德风险和信息垄 面的原因，会产生信用风险。信用风险给商业银行带 断。通常情形下，信息不对称是在委托—代理问题的 来潜在的损失，主要包括经营管理成本与交易成本 情景下来进行研究的。信用合约签订之前，不对称信 增大、信贷效率和资金利用率降低，这些都制约着银 息将导致信用市场中的逆向选择，而信用合约签订 行的进一步发展。信用风险产生的根本原因是信息 之后，会产生信息优势方的道德风险行为，而这些都 不对称。本文基于博弈论和信息经济学的基本原理 会导致信用风险。 和方法，就商业银行信用风险产生的微观机制，也即 商业银行与企业之间就是一种委托—代理的关 信息不对称下的逆向选择和道德风险问题进行了较 系。企业向银行提出贷款申请，银行通过对贷款申请 为深入的研究，文末提出了完善商业银行信用风险 进行一系列的审核后，决定是否将贷款贷给企业，从 管理的政策措施。 而风险也随之而来。信用风险是商业银行必须面对 关键词 信用风险 信息不对称 逆向选择 的几种主要风险之一，它包含两部分：信贷市场的管 道德风险 理风险和信贷市场的道德风险。前者是指企业窘迫 的财政情况使得其不能按时向银行偿还债务，从而 在社会经济发展过程中，商业银行发挥着筹集 给银行造成资金损失；后者是指由于企业或者债务 融通资金、引导资产流向、提高资金运用效率和调节 方反悔，故意不履行按时偿还其借款的义务，从而给 社会总需求的作用，是国民经济的“总枢器”和“调节 银行造成资金损失。 器”。然而，银行负债经营的独特性质决定了银行经 营与风险相伴而生。其中，信用风险占有尤为特殊的 二、信贷市场中逆向选择的博弈分析 地位。随着我国金融业的逐步对外开放，银行业将面 临着更加激烈的国际竞争，并且伴随着2006 年巴塞 （一）信贷市场中逆向选择的博弈假设 尔新协议的实施，作为银行核心竞争力之一的银行 信贷市场上，银行和企业是主要的参与者，两者 信用风险管理能力是我国商业银行亟需提高和加强 存在信息不对称。企业在信息上处于优势地位，它对 的。而目前，关于我国商业银行信用风险控制和管理 借款所投资的项目的风险以及资金偿还状况都有较 的研究还处于理论探索的阶段。基于这样的实践和 多的了解。而且，为了得到银行的贷款，企业往往会 理论背景，本文从信息不对称的角度对我国商业银 做一些虚假承诺或者虚假的财务贷款申请材料，隐 行所面临的信用风险进行了博弈分析，最后提出了 瞒不利于自己的信息，从而使得银行无法对企业的 完善商业银行信用风险管理的政策措施。 实际还款能力作出判断。在接受企业贷款申请之前， 银行并没有直接参与到项目的实际运作中，对贷款 一、信息不对称理论概述 使用方向、风险的大小、收入水平以及还款可能性等 都需要花费成本来进行审慎考虑，最终选择信用好、 信息经济学的核心问题是信息不对称，以及信 投资收益大且能够按时还本付息的贷款申请。然而， 息不对称对个人选择度安排的影响。信息不对称主 由于信贷市场竞争激烈，监控成本也比较高，这使得 要研究对于交易双方的其中一方比另一方有更多或 银行很难有效地对企业进行监测。而且，需要强调的 者更好的信息的时候，双方该如何作出决定。交易过 是，信贷双方行动也存在一定的先