金融海啸_动态财务分析和商业银行资产负债管理.pdfVIP

金融海啸、动态财务分析与商业银行资产负债管理 刘 阳 沈丁丁 李 静 （西南财经大学 610074） 一、引言 商业银行传统资产负债理论基于静态财务数据, 本身并不具备预测功能，在竞争性市 场中，这种技术的静态性会给商业银行经营和管理评估带来风险隐患，特别是在当前金融风 暴席卷全球的大环境下，商业银行将面对一个更为复杂、时变性的作业环境，风险也将日益 严峻，忽略任何一个风险点都可能导致致命的打击。以利率风险为基础的传统静态资产管理 模式必须随着作业环境变化相应调整，这种调整不是简单调整风险范围，而是要突出应对复 杂作业环境的动态性。基于上述考虑，商业银行有必要引入动态财务分析，从而使得资产负 债管理能够应对高风险环境。 动态财务分析（Dynamic Financial Analysis 以下简称DFA）是一种系统化的财务建 模方法，以一系列可能的情景模拟财务结果，以表明结果如何受内部和外部条件变动的影响。 一个好的DFA 方法能够随机模拟资产项、负债项以及两者随机因素的关系，使得模型模拟结 果体现各种或有影响因素。最早应用动态财务分析的领域是财产及意外保险，由于事件发生 的时间和索赔量都不确定,财产及意外险公司资产和负