第1章股票.pptVIP

绪论 绪论 1研究证券投资的意义 我国证券市场的快速发展是完善社会主义市场 经济体系的客观要求，对我国经济体制转轨和社会 主义市场经济的建立与发展，都起到了积极的推动 作用。 加强对中国证券投资理论和方法的研究，对于 提高证券投资者素质，发挥证券市场的投融资功 能，推进我国证券市场的市场化、法制化和国际化 发展，将会起到积极的作用。 2投资与证券投资 投资是经济学的一个重要范畴。作为一种经济 行为来考察，投资包含两层含义：一层含义是指各 个投资主体为了在未来获得经济效益或社会效益而 进行的实物资产购建活动，即“直接投资”或“实物投资”。 另一层含义是指企业或个人用其积累起来的货 币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的经 济行为，人们将这种行为称做“间接投资”。“证券投 资”是“投资”的最一般的含义，即间接投资。 3证券投资运行与证券投资学的研究对象 （1）证券投资运行过程 证券投资的运行过程是一系列经济活动的综 合，这一过程的基本内容包括如下几个方面： ①进行储蓄，以筹集进行投资的资金 ②投资者明确自己对风险的态度 ③掌握详尽而准确的市场信息 ④具体判断投资于何种证券 ⑤掌握证券市场运作的基本方法 ⑥进行证券购买业务 ⑦组织证券投资的合理配置 （2）证券投资学的研究对象与性质 证券投资学的研究对象是证券投资的运行及其规 律。 证券投资学是一门综合性学科。首先，证券投资 作为金融资产投资，是整个国民经济运行的重要组 成部分。其次，证券市场是金融市场的一个重要组 成部分。再次，证券投资者进行投资总是要选择具 体的企业。最后，证券投资学研究问题时，除了需 要进行一些定性分析外，还需要大量地采用定量分 析方法，因此数学方法在证券投资学中是基本的研 究问题的方法。 证券投资学是一门应用性学科。首先，证券投资学侧重于对经济事实、现象及经验进行分析和归纳。其次，证券投资学所研究的主要内容是证券投资所需掌握的具体方法和技巧。 4证券投资学的研究内容 （1）证券投资工具 （2）证券市场 （3）证券投资分析 （4）证券市场监管 第1篇证券投资工具 第1章股票 学习目标 了解股份公司的种类 掌握股份公司的组织机构 掌握股票的基本知识、普通股和优先股的比较 了解我国现行的股票类型 第1章股票 1.1股份制度 股份制度也称股份公司制度，它是指以集资入 股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。 1.1.1股份制度的产生与发展 股份制度是随着商品经济发展而萌发出来的一 种企业制度。早在古罗马帝国时期的股份委托公 司，就是现代股份公司的最初形式。 17世纪的荷兰东印度公司公开发行的股票可以 说是世界上出现的最早的股票。 在我国，股份制度最早是随着帝国主义的入侵 而被带进来的，最先出现在帝国主义列强在我国 开办的工商、金融企业中。1873年在上海开办的上海轮船招商总局，是由中国人自己创办的第一家股份公司。 1.1.2股份制度的功能与作用 1）股份制度的功能 股份制度具有两大功能：一是筹集社会资金；二 是改善和强化企业的经营管理。 2）股份制度的作用 （1）股份制是筹集资金的一种有效形式。 （2）股份制实现了个人资本所有权与经营权的分 离，使公司的经营管理得到了优化。 （3）股份制有利于资源的合理配置。 （4）股份制度下的股份公司实现了有限责任的承 担，成为分散投资风险而又经久不衰的一种企业形 式。 1.1.3我国实行股份制改革的重大意义 第一，推行股份制是建立现代企业制度、搞活企 业的有效途径。 第二，推行股份制有利于增强企业的自我约束机 制，端正企业行为。 第三，推行股份制有利于企业存量资产的重新优 化配置。 第四，推行股份制有利于企业内部明确权、责、 利关系，促使企业的干部、职工关心企业的经营与 发展。 第五，推行股份制有利于企业筹集资金，实现自 我技术改造和设备更新。 第六，推行股份制有利于坚定外商投资信念，促 进引进外资的不断增长。 1.1.4股份制公司的种类与形式 1）无限责任公司 无限责任公司是指由两个以上股东组成，全体股 东对公司债务负有连带无限责任的公司。 2）有限责任公司 有限责任公司是指由少数股东组成，各个股东对 公司所负责任仅以出资额为限的公司。 3）两合公司 两合公司是指由无限责任股东与有限责任股东结 合组成的公司。 4）股份两合公司 股份两合公司是指类似于两合公司，但可对外公 开发行股票的股份公司。与两