第二章商业银行评价2.pptVIP

第一节 商业银行的经营目标与原则 股东价值最大化（或股东财富最大化） 主要体现于商业银行未来的盈利能力，受到银行实际承担的风险及社会公众投资者对商业银行的综合评价影响。比利润最大化更有前瞻性。局限性：银行经营活动还会影响很多其他人的利益，如存款人、借款人、职员等 利益相关者的利益 约束条件下的股东价值最大化 如：富国银行提出其收入增长的速度必须是成本增长速度的两倍，但不能牺牲客户的利益为代价。 “三性”原则之间的矛盾与协调 安全性原则与流动性原则是统一的。现金显然是最安全也是流动性最强的资产，商业银行保有大量的现金就同时符合这两个原则。但安全性、流动性原则与盈利性原则是有矛盾的。因为金库里躺着大量的现金虽然最安全，流动性也最强，却是闲钱，一分钱也多挣不来。商业银行必须把钱投入使用才能生利。但投入使用的资金越多，越难以满足银行流动性需要；资金用到收益越高的业务上，产生的风险就越大。但是，它们又有统一的一面，因为只有满足了安全性和流动性原则，商业银行才能够生存，才能够盈利。 第二节 商业银行财务评价 第三节 商业银行的监管评级与信用评级 　采用五级评分制来评价商业银行的经营及管理水平。其分析涉及的主要指标和考评标准是： 　　第一，资本充足率(资本／风险资产)，要求这一比率达到6．5％～7％； 　　第二，有问题放款与基础资本的比率，一般要求该比率低于15％： 　　第三，管理者的领导能力和员工素质、处理突发问题应变能力和董事会决策能力、内部技术控制系统的完善性和创新服务吸引顾客的能力； 　　第四，净利润与盈利资产之比在1％以上为第一、二级，若该比率在0～1％之间为第三、四级，若该比率为负数则评为第五级；　　 第五，随时满足存款客户的取款需要和贷款客户的贷款要求的能力，流动性强为第一级、流动性资金不足以在任何时候或明显不能在任何时候满足各方面的需要的分别为第三级和第四级。在上述基础上如果综合评价很满意或比较满意的则为第一级或第二级，不太满意和不满意的分别为第三级、第四级，不合格的为第五级。对一、二级银行监管当局一般对其今后发展提出希望性的建议；对三级银行监管当局要发出正式协议书、由被考评行签署具体计划和措施；对四、五级银行监管当局则发出“勒令书”，命令银行应该做什么、必须做什么和停止做什么，这是一种最严厉的管理措施。 二、资信评级的主要种类 （一）按评级方式划分 主要有两种：定性分析法和定量分析法。 （二）按评级对象划分 1、主权评级是对一个国家资信情况的评级。 2、企业资信评级是对企业信用程度进行的评级。 3、个人信用评级主要应用于消费信贷中，是指由专业金融中介组织综合考察被评估对象的资产状况、履约情况，对个人信用度作出评价。 4、金融工具信用评价是对有关债务人（包括政府、工商业性公司、金融机构和公用事业单位等）发行的各种长短期债务工具违约的可能性以及违约发生后可能损失的严重程度的预测和评价。 三、资信评级的功能 资信评级行业经过百年来的发展，在揭示和防范信用风险、降低交易成本以及协助政府进行金融监管等方面所发挥的重要作用。归纳起来，信用评级的功能和作用如下： （一）为投资者提供投资信息 （二）揭示债务发行人的信用风险，降低交易成本 （三）信用评级是债务性证券融资的先决条件 （四）提高融资企业信用意识 四、信用评级方法 （一）信用评级机构评级方法的共同特点 1、侧重于对评级对象未来偿债能力或履约能力的分析和评价。 2、定性研究和定量分析相结合。 3、动态与静态相结合。 4、注重现金流量的分析和预测。 5．以同类企业作为参照，强调全球评级的一致性和可比性。 （二）信用评级要素分析方法 1、5C要素分析法 借款人品德(Character)，经营能力(Capacity)，资本(Capital)，资产抵押(Collateral)，经济环境(Condition) 2、5P要素分析法 个人因素(Personal Factor)，资金用途因素(Purpose Factor)，还款财源因素(Payment Factor)，债权保障因素(Protection Factor)，企业前景因素(Perspective Factor)。 3、5W要素分析法 借款人（Who）、借款用途（Why）、还款期限（When）、担保物（What）及如何还款（How）。 4、4F法要素分析法 组织要素（Organization Factor）、经济要素（Economic Factor）、财务要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。 5、CAMPARI法 品德，即偿债记录（Character）、借款人偿债能力（Ability）、企业从借款投资中获得的利润（Margin）、借款的目的（Purpose）