第五节 公司债券.pptVIP

第五节 公司债券 1.概念： 公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。债券通常包括以下几个基本要素：1.票面价值；2.价格；3.偿还期限。 2.种类 (一)债券按是否记名分类 可以分为记名债券和不记名债券。 (1)记名债券是指企业发行债券时，债券购买者姓名和地址在发行债券企业登记的一种债券。偿付本息时，按名册付款。 (2)不记名债券，即带有付息票的债券。企业发行这种债券时无须登记购买者名字，持有人凭息票领取到期利息，凭到期债券收回本金。 (二)按是否担保分类 可分为抵押债券和信用债券。 (1)抵押债券是以企业特定财产为抵押担保的债券。其中特定资产是指动产或不动产或其他企业股票。如果发行企业无力偿还到期本息，持有人或作为其他代表的信托人有权处置抵押品作为补偿。 (2)信用债券是以凭借企业信用而发行的债券，由于这种债券无抵押只作保证，债券持有者要承担一定风险。同时这种债券的利率往往高于有保证的债券利率。 (三)债券按能否转换分类 可以分为可转换债券和不可转换债券。 (1)可转换债券是指债券持有人按规定的条件将债券转换为股票。 (2)不可转换债券是指债券持有者不能把持有的债券转换为股票。 二.公司债券的发行条件　（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元； 　（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十； 　（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； 　（四）筹集的资金投向符合国家产业政策； 　（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平； 　（六）国务院规定的其他条件。 　　 公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 　　上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。 有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券： 　　（一）前一次公开发行的公司债券尚未募足； 　　（二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态； 　　（三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。 根据《证券法》的规定，被批准发行债券的公司，实行余额管理制，累计债券余额不得超过公司( )。 A．注册资本的40％ B．净资产的40％ C．全部资产的40％ D．全部负债的40％ 例：某股份有限公司现有净资产5000万元。该公司于2007年1月发行一年期公司债券500万元。2007年11月，该公司又发行三年期公司债券600万元。2008年7月，该公司拟再次发行公司债券。根据《证券法》的规定，该公司此次发行公司债券的最高限额为（　）万元。A.2000B.1500C.1400D.900 （二）公司债券发行的程序 1.由公司的权力机关作出决议; 2.报请国务院有关部门批准; 3.公告公司债券募集办法; 4.公司债券的承销; 5.认购并缴纳公司债券债款; 6.置备公司债券存根簿。 （三）公司债券转让 按照公司法的规定，公司债券可以转让。其中，公司债券在证券交易所上市交易的，按照证券交易所的交易规则转让。 　　债券交易的价格由转让人与受让人协商约定。 公司债券的转让，因记名公司债券与无记名公司债券而有所不同。 　　1．记名公司债券的转让。记名公司债券由债券持有人以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让。记名公司债券的转让要由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于公司债券存根簿。 　　2．无记名公司债券的转让。无记名公司债券，由债券持有人将该债券交付给受让人后，即发生转让的效力。 第六节 公司的财务会计制度与利润分配 公司财务管理制度是公司企业，针对财务管理、财务工作制定的公司制度。订立原则根据国家有关法律、法规及财务制度，并结合公司具体情况制定。在实际工作中起规范、指导作用。 一、公司的财务、会计制度的意义 （一）有利于保护投资人和债权人的利益。 （二）有利于吸收社会投资。 （三）有利于政府的宏观管理。 二、公司财务会计的基本要求 1.公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报告，并依法经会计师事务所审计。 2.财务会计报告应当依照法律、行政法规和国务院财政部门的规定制作。 3. 有限责