股票上市规则讲解-董秘培训--张欣.pptVIP

申请复核 复核委员会的工作 申请复核 不予上市、暂停上市、终止上市 收到本所决定、本所公告决定7个交易日内申请 本所收到申请后5个交易日内，作出是否受理决定 本所受理申请30个交易日内作出是否维持原决定的审核意见 制度索引 上海证券交易所复核制度暂行规定 ……2007.11.19 境内外上市事务的协调 保证境内外信息披露内容、备查文件的一致 停牌事宜：报告并提交是否停牌的书面说明 以中文文本为准（2.11） 制度索引 境内外市场同时上市的公司信息披露工作指引 2008.6.18 日常监管措施 通知、函件、约谈、聘请中介机构核查、暂不受理等 惩戒措施 违规行为的惩戒方式 （一）通报批评：公司、信息披露义务人、董监高、保荐人、管理人 （二）公开谴责：公司、信息披露义务人、董监高、保荐人、管理人 （三）公开认定：董监高（三年以上）、董秘 （四）建议更换：管理人或管理人成员 （二）、（三）/（四）可一并实施。 惩戒机构——纪律处分委员会 日常监管和违反本规则的处理 日常监管和违反本规则的处理 　制度索引 《上海证券交易所纪律处分实施细则》 2008.7.1 上海证券交易所上市公司谈话制度实施规程 　 2006.11.30 * * * 及时性:规定时限内披露最新状态（是指自起算日起或者触及披露 时点的两个交易日内，披露时点：第一时间 　　重大事项形成时（决议、协议）； 　　重大事项有泄露之虞时（高管已知、难以保密、传闻）； 　　股票及其衍生品种交易发生异常波动时） 真实性:应当以客观事实或具有事实基础的判断和意见为依据，如 实反映实际情况，不得有虚假记载。 准确性:应当客观，不得夸大其辞，不得有误导性陈述。 （eg：公司公告对股改限售流通股12个月后解禁的5%的股份承诺继续锁定2年，但是却出售24个月后解禁的股票。表面看没有什么不妥，但是违反了准确性原则，应当就现接近多少，怎么安排，还剩多少，怎么安排，向市场传递一个准确信息） 完整性:应当内容完整、文件齐备，格式符合规定要求，不得有 重大遗漏。 公平性:避免选择性披露，不同的投资人在同一时间得到相同信息。 公司向股东、实际控制人及其他第三方报送文件涉及未公开 重大信息，应当及时向本所报告，并依照本所相关规定披露。 （应当做到一人知晓，众人皆知小。不应当在对象、时间、内容上有选择性披露。同时，不应当被动违反公平性原则，eg：董秘对机构投资者报告进行了审阅，但忽视了报告中对公司预测的评论从来没有在定期或者临时公告中披露。那机构在解释自己的行为时强调董秘审阅了报告） 另外，文字上应当简明扼要陈述事实，（有些公司不放过任何宣传公司的机会），以中文为准，在指定媒体披露 * * * 证监会18日还宣布，ST高新副总经理兼董事会秘书王风顺在限制期内短线交易ST高新股票，对王风顺给予警告，并处以3万元罚款。 　　据介绍，2008年1月至2009年1月期间，王风顺利用其弟弟的账户，先后委托买入ST高新股票31笔，共计439090股；同期分别委托卖出24笔，将上述股票陆续卖出，累计亏损32万余元。 * * * * * * * * 股票上市规则讲解 上海证券交易所　公司管理部 张欣 主要内容 §1 总　则 §2 信息披露的基本原则和一般规定 §3 董事、监事和高级管理人员 §4 保荐人 §5 股票和可转换公司债券上市 §6 定期报告 §12 停牌和复牌 §13 特别处理 §14 暂停、恢复和终止上市 §15-17 其他 总　则 适用范围 上市行为 信息披露行为 *境外公司的股票及其衍生品种 监管对象 上市公司 相关信息披露义务人 __董事、监事、高级管理人员 __股东（5%以上）、实际控制人、收购人 保荐人及其保荐代表人 证券服务机构及其相关人员 基本原则——真实、准确、完整、及时、公平 内容上：真实、准确、完整 无虚假记载、误导性陈述、重大遗漏 时间上：及时、公平 及时——“两个交易日内”； 公平——所有投资者平等获取相同信息 上市公司履行信息披露义务前，不得通过任何方式向市场披露公司经营情况、财务状况等重大信息。 信息披露的基本原则和一般规定（1） 信息披露的基本原则和一般规定（2） 上市公司信息披露事务管理制度 董事会审议、报备、上网 相关信息披露义务人的信息披露 　 —方式：履行、告知、配合、承诺 　 —途径：经本所登记 暂缓披