营运资金概论和流动资产.pptVIP

本章要点： 1、了解营运资金的概念和特点 2、掌握企业筹资组合 3、理解企业资产组合  一、营运资金 （三）营运资金分类 1、流动资产 现金、短期投资、应收及预付款项和存货等。 2、流动负债 短期借款、应付款项、应交税金、应付利润、应付职工薪酬等。 二、企业筹资组合 一个企业所需要的资金，可以用短期资金来筹集，也可以用长期资金来筹集。企业资金总额中短期资金和长期资金各自所占有的比例，称为企业的筹资组合。 企业筹资组合策略 1、正常的筹资策略：短期资产由短期资金融通，长期资产由长期资金融通的原则。 2、保守的筹资策略：企业将部分短期资产用长期资金来融通的策略。 3、冒险的筹资策略：将部分长期资产由短期资金来融通的策略。 第十一章 流动资产管理 二、最佳现金持有量的确定 第二节 应收帐款管理 一、应收账款的功能与成本 一、存货的功能与成本 二、存货日常控制： ④需求量稳定，并且能预测，即D为已知常量； ⑤存货单价不变，不考虑现金折扣，即U为已知常量； ⑥企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货； ⑦所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他. (2)相关总成本最低的进货批量 相关总成本=订货成本+储存成本 * * * 第十章 营运资金概论 （一）营运资金的概念 营运资金，是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 广义：一个企业流动资产的总额； 狭义：流动资产减去流动负债后的余额。 营运资金的管理: 第一，企业应该投资多少资金在流动资产上，各流动资产所占的比例；第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资； 可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。 (二)营运资金的特点 为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。 三、企业资产组合 （一）影响企业资产组合的因素 1、风险与报酬 2、企业所处的行业 3、企业规模 4、利息率的变化 （二）企业资产组合策略 1、适中的资产组合 包括正常需要量和保险储备量 2、保守的资产组合 包括正常需要量、保险储备量和额外的储备量 3、冒险的资产组合 包括正常需要量 本章重点： 1、现金管理 2、应收帐款管理 3、存货管理 第一节 现金管理 现金：在企业生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金，是企业不可或缺的流动资产。 现金的持有动机 企业持有一定数量的现金， 交易动机 预防动机 投机动机 一、现金管理的目的和内容 二、信 用政 策 第三节 存货管理 经济批量模型 1.经济定货批量的基本模型 (1)确立基本模型的七个前提： ①企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货； ②能集中到货，而不是陆续到货； ③不允许缺货，即无缺货成本，因为良好的存货管理本身就不应该出现缺货成本； *