激励扭曲与努力的无效分配基于银行客户经理制模拟利润考核的有效性分析.pdfVIP

第 33 卷 第 3 期 财经研究 Vol . 33 No . 3 2007 年 3 月 J ournal of Finance and Economics Mar . 2007　 激励扭曲与努力的无效分配 ———基于银行客户经理制模拟利润考核的有效性分析 1 2 易行健 ,张德常 ( 1 广东外语外贸大学 国际经济贸易学院 ,广东 广州 5 10006 ; 2 湘潭大学 商学院 ,湖南 湘潭 4 11105) 　　摘 　要 :文章首先通过运用多任务委托代理模型分析商业银行模拟利润考核制度的激 励效应和扭曲效应 ,以及可能导致客户经理努力的无效分配 ;然后扩展分析银行模拟利润考 核的有效性和模拟利润成本之间的权衡以及模拟利润的最优精确水平 ;最后结合我国商业 银行的现实状况引申出与商业银行客户经理模拟利润考核制度相关的结论与政策建议 。 　　关键词 :激励扭曲;模拟利润 ;客户经理 ;商业银行 ( ) 　　中图分类号 :F83233 　文献标识码 :A 文章编号 2007 一 、引　言 　　近年来为了应对新的市场环境和国内外同行 日益激烈的竞争 ,我国各大 ① 国有商业银行以及部分股份制商业银行不约而同地推行客户经理制 ,这表 明我国商业银行在经营思想 、经营手段与服务宗旨方面的转变 。但是客户经 理制的有效实施必须建立在科学的客户经理绩效评价体系之上 ,这是因为商 业银行客户经理的工作具有其自身的独特性 :一方面客户经理的工作难以监 督 ,存在潜在的道德风险;另一方面客户经理的工作业绩具有多元性 ,信贷损 失的发生也有滞后性 ,难以确定客户经理当期的真实业绩 。因此 ,客户经理绩 效考核与激励机制的设计存在一定的困难 。目前我国银行业采用较多的客户 经理绩效评价方法有 :业务比例法 、责任利润挂钩法和收入提成法 ,但这些方 ( 法有激励约束不匹配 、短期化 以及影响团队效率等缺陷 傅卫锋 、周迎春 , 2005) 。为了促使客户经理在信贷业务中做到收益 、成本和风险的有机结合 , 部分银行开始探索采用模拟利润来考核客户经理 。 　　商业银行模拟利润主要有存款模拟利润 、贷款模拟利润 、中间业务利润 、 票据业务利润 、国际业务利润以及其他业务利润等 ,其中贷款是商业银行最重 收稿日期 ( ) ( ) 基金项 目: 中国博士后科学基金 200503759 1 和广东省自然科学基金 5300324 ( ) 作者简介 :易行健 1974 - ,男,湖南湘乡人 ,广东外语外贸大学国际经济贸易学院副教授 ,经济学博士; ( ) 张德常 1982 - ,男 ,湖南怀化人 ,湘潭大学商学院硕士研究生 。 ·38 · 易行健 、张德常 :激励扭曲与努力的无效分配 要的一项资产业务 ,也是商业银行利润的第一大来源 ,然而贷款模拟利润难以 确定 ,因为贷款业务本身包含较大的风险因素 ,贷款风险引起的损失往往只有 在贷款到期时才能完全表现出来 ,这样就很难准确得知一笔信贷的实际利润 。 目前贷款利润模拟尚处于探索阶段 ,下面我们重点介绍某商业银行拟实施的 贷款模拟利润方法 ,它采用的是从收益中减去固定呆账准备金和以前受理的 ② 贷款业务在当期新