第四讲利息与利率(演示).pptVIP

第四讲 利息与利率 湖北经济学院 许传华 教授 学习目的与要求 通过本章学习，使大家了解利息的来源与本质，掌握利率的基本类型和利率的决定因素，熟悉利息的两种计算方法，并结合利率理论，说明利率的杠杆作用。 教学重点：重点讲授利率的基本类型和利率的决定因素。 教学难点：利息的两种计算方法的运用。 教学形式：课堂讲授，多媒体演示。 教学时数：6学时 学 习 要 点 一、利息及其本质 二、利息的计算 三、利率及其种类 四、决定和影响利率的因素 五、利率的作用 六、利率的市场化 一、利息及其本质 （一）利息的概念 （二）利息的本质 （一）利息的概念 利息是与信用相伴随的一个经济范畴。 利息是借贷资金的增值额。又称利金，子金。 从债权人角度说，利息是货币资金所有者贷出一定数量货币所获得的报酬； 从债务人角度说，利息是货币资金需求者借入一定数量货币所付出的代价。 （二）利息的本质 威廉.配第的利息报酬说； 约翰.洛克的货币分配不均说； 坎蒂隆的风险补偿说； 达德利.诺思的资本租金说； 约瑟夫.马西的利息源于利润说； 亚当.斯密的利息剩余价值说； 纳骚.西尼尔的节欲说； 约翰.克拉克的资本边际生产力说； 欧文.费雪的人性不耐说； 庞巴维克的利息时差说； 凯恩斯的流动性偏好说；等。 （二）利息的本质 马克思对利息本质作过深入的研究，他的主要观点是： 利息直接来源于利润,是利润的一部分。 利息是剩余价值的特殊表现形式,对剩余价值的分割。 反映了职能资本家和产业资本家共同剥削雇佣工人的关系。 在社会主义市场经济条件下，利息来源于国民收入或社会财富的增值部分，反映了社会主义经济关系。 二、利息的计算 单利法：不论期限长短，只按本金计息，利息不再计入本金重新计算利息。 利息I=本金P×利率r×期限n 本息和S=本金（1+利率×期限）=p(1+rn) 复利法：是指计算利息时按照一定的期限，将利息加入本金，再计算利息，逐期滚算，俗称利滚利。 I=P[（1+r）n-1]；S=P（1+r）n 复利有终值和现值的概念之分。 三、利率及其种类 （一）利率的概念 （二）利率的种类 （一）利率的概念 利率是指一定时期内利息额与所贷出的本金额的比率。即利率=利息/本金。 利率通常用分数表示： 百分数表示的为年利率； 千分数表示的利率为月利率； 万分数表示的利率为日利率，习惯叫“拆息” 。 我国民间习惯上不论是年息、月息、拆息都用“厘”作单位，如年息8厘，即8％；月息8厘，即8‰。 （二）利率的种类 1．名义利率与实际利率 2．市场利率与官定利率 3．固定利率与浮动利率 4．短期利率与长期利率 5．贷款利率与存款利率 6．一般利率与优惠利率 1．名义利率与实际利率 名义利率是指在一定时间上对物价变动因素未作剔除的利率。通常为银行挂牌的利率。 实际利率是指在一定时点上对物价变动因素进行剔除后的利率。实际利率有两种计算方法： 一种比较简单、粗略的表示为：R=r－p 式中：R为实际利率，r为名义利率，p为物价变动率(通货膨胀率) 另一种比较精确的计算公式：R=（r－p） /（1+p ） 实际利率对经济起实质性影响，但通常在经济管理中，能操作的只是名义利率。一般而言，正利率与零利率和负利率对经济的调节作用是互逆的，只有正利率才符合价值规律的要求。 2．市场利率与官定利率 市场利率是指由资金供求关系和风险收益关系等市场因素所决定的利率，它是资金价格的真实表现。 官定利率是指由货币当局规定的并强令执行的利率。由此可见，官定利率属于管理利率。 官定利率对市场利率起着导向作用。 3．固定利率与浮动利率 固定利率是指在借贷期限内保持利率水平不变。 浮动利率是指在借贷期限内利率可以定期调整的利率。 我国现在所说的浮动利率是指各商业银行、其他金融机构可以在中央银行规定的利率基础上按一定幅度上下浮动的利率。 4．短期利率与长期利率 短期利率一般是指借贷期限在一年以内(包括一年)的利率。 长期利率一般是指借贷期限在一年以上的利率。 利率的高低与期限长短、风险大小有着直接的联系。 如何维持长期利率与短期利率的合理水平，这是一个技术性很强的问题。 5．贷款利率与存款利率 对银行等金融机构来说，存款利率是借入货币资金的价格，贷款利率是贷出货币资金的价格。 贷款利率与存款利率之差即为存贷利差，这是银行收益的主要来源。 存贷款利率之间应保持一定的差距，以保证金融业有利可图。否则，金融业就失去了生存发展的基础。 6．一般利率与优惠利率 一般利率是指金融机构按一般标准发放贷款或吸收存款所执行的利率。 优惠利率是相对于一般利率而言的，低于一般标准的贷款利率和高于一般存款利率的利率。优惠利率带有扶植和照顾的性质。 利率体系 利率体系是指在一个