我国煤炭工业纵向一体化发展的研究.pdf

含有硫、氮、磷、氟、氯和砷等元素，因而在其使用过程中会产生各种各样的污 染物，如果不加以控制，会对人类健康和生态环境造成重大的破坏作用。上述特 征都会对煤炭工业的发展造成较大的影响，也是考察煤炭工业产业组织变迁的基 本前提。 在煤炭工业不同的发展阶段，产业组织合理化的方向是不一样的。在改革开 放后的一个较长时期内，煤矿尤其是小煤窑的过多过滥导致了煤炭工业的过度竞 争，并最终威胁到了它的健康发展，在这一阶段实施横向一体化是煤炭工业产业 组织合理化的重中之重。而从2002年开始，煤炭资源的集约化利用和生态环境的 客观要求决定了煤炭工业的核心环节将从采掘向加工转移，此时，实旌纵向一体 化经营的战略有着独特的优势和深远的意义。 (2)煤炭工业纵向一体化发展的理论分析(第三章)。这一部分以纵向一体化 理论为核心，为后续分析提供基本的理论分析框架。首先，本文从需求、供给、 环境三个方面探讨了影响煤炭工业发展的一般性影响因素，以及国家能源战略、 国际能源秩序和格局、所处的经济发展阶段等煤炭工业发展的特殊因素。本文认 为，产业组织状态和我国所处的经济发展阶段是未来影响我国煤炭工业发展的两 个最重要的因素。其次，从垄断动机、交易成本、合作态势变化等角度梳理了纵 向一体化理论，为煤炭工业纵向一体化发展模式提供理论分析框架。 (3)我国煤炭工业纵向一体化的现实选择。这一部分(第四、第五章)从煤 炭价格预期、煤炭运输、煤炭加工技术进步、循环经济建设四个方面分析了煤炭 工业纵向一体化的现实必然性。 首先，除了经济发展和生活水平提高带来的旺盛需求外，煤炭价格上涨动力 主要来自于供给方面。随着煤炭管理体制改革的深入，煤炭资源有偿使用制度将 逐步建立和完善，从而带来资源补偿费、购买开采权、安全生产投入等方面的支 出将显著增加。同时，淘汰落后小煤矿将一次性降低煤炭供给，以及全球性的通 货膨胀促都将使国际煤价趋于上升。煤炭价格的变化对于煤炭企业的运营带来了 重大的影响和不确定性，主要表现在：煤炭价格上涨预期将增加煤炭供给方违约 激励，从而影响煤炭加工企业的原料供应的稳定性；煤炭加工企业的原材料成本 将会升高，从而降低其盈利能力，增加其财务风险。化解煤炭价格上涨带来的不 确定性的基本路径是煤炭工业的纵向一体化发展，具体来就是煤炭加工企业对煤 炭采掘环节实施后向一体化，或者，拥有煤炭采掘环节的煤炭加工企业能在盈利 能力的预测、煤炭供给等方面有效地降低煤炭加工项目的经营风险。 其次，我国“北煤南运、西煤东运的基本格局、流通通道建设的落后，以 及因超载、季节转换、自然灾害而存在煤炭运输的不确定性，导致了我斟煤炭工 业在运输环节上存在较高成本与风险。煤炭企业对于煤炭运输瓶颈在产业组织形 2 态上的反应就是煤炭企业对于煤炭物流的纵向一体化。 再次，随着经济的发展和社会的进步，煤炭的加工日益重要，这主要基于以 下三个方面原因：生态环境的保护呼唤着煤炭的洁净使用；对自然资源的加工度 越高，就越能创造出更多的附加值；煤炭加工是提高我国能源安全重要途径。煤 炭加工尤其是煤化工行业是技术、资金密集产业，同时对水资源和环境有较强的 依赖性，充满不确定性和风险。本文认为，化解煤炭加工技术进步的不确定和风 险的基本路径是实施纵向一体化战略。如果由现有的资金实力雄厚、人才储备丰 富、技术力量强大、主营业务稳定的处于煤炭开采、煤炭使用环节的成熟煤炭企 业来投资先进的煤炭加工技术，将有效地化解煤炭加工技术进步的财务风险。同 时，在我国现有煤炭生产、运输环境下，如果自身缺乏必要的煤炭生产资源将会 给煤炭深加工带来巨大的不确定性和风险，因而煤炭加工企业对煤炭的生产、运 输环节实施后向一体化是煤炭加工企业的必然选择。 最后，煤炭工业是我国基础性能源产业，也是环境治理的重点领域，在煤炭 工业推进循环经济建设具有重大的现实意义。按照我国目前的经济、社会、技术、 法律条件，煤炭工业循环经济建设的重点层面在煤炭企业内部(小循环)和由相 关企业构成的生态工业园(中循环)。本文认为，煤炭企业资源综合利用活动存在 数量底线和规模要求，这种规模要求实际上就是煤炭工业需要一定程度的市场集 中度，集中度越高，企业规模越大，其实施企业内小循环的成本越低。根据一般 的产业组织理论，横向一体化是达到提高集中度，进而实现资源综合利用的规模 效应的基本途径。从理论上讲，只要依据中循环内部各个企业的投入产出关系， 按照生态链原理构建生态工业园这样的中循环是可行的。然而，由于各个企业都 为独