《金融工程学作业五答案》.docVIP

《金融工程学》作业五 教材第102页 1、2、3、4、5、6、7、8 习题答案： 1.该公司应卖空的标准普尔500指数期货合约份数为： 2. 瑞士法郎期货的理论价格为： 投资者可以通过借美元，买瑞士法郎，再卖瑞士法郎期货来套利。 3.投资者可以利用股指期货，改变股票投资组合的β系数。设股票组合的原β系数为，目标β系数为，则需要交易的股指期货份数为： 4.欧洲美元期货的报价为88意味着贴现率为12%，60天后三个月期的LIBOR远期利率为12%/4=3% 5.第2、3、4、5年的连续复利远期利率分别为： 第2年：14.0% 第3年：15.1% 第4年：15.7% 第5年：15.7% 6. 2003年1月27日到2003年5月5日的时间为98天。2003年1月27日到2003年7月27日的时间为181天。因此，应计利息为：，现金价格为 7. 2月4日到7月30日的时间为176天，2月4日到8月4日的时间为181天，债券的现金价格为。以连续复利计的年利率为。5天后将收到一次付息，其现值为。期货合约的剩余期限为62天，该期货现金价格为。在交割时有57天的应计利息，则期货的报价为：。考虑转换因子后，该期货的报价为：。 8.该基金经理应该卖出的国债期货合约的份数为：≈88