金融数学引论第一章.ppt

金融数学引论吴岚 黄海 编著北京大学出版社 主讲: 黄 旭 东 课程简介 金融数学（Financial Mathematics），又称数理金融学、数学金融学、分析金融学，是利用数学工具对金融问题进行数学建模、理论分析、数值计算等定量分析，以求找到金融学内在规律并用以指导实践的新兴学科。金融数学也可以理解为现代数学及计算技术在金融领域的应用，因此，金融数学是一门新兴的交叉学科，是“金融高技术”的重要组成部分，发展很快，是目前十分活跃的前沿学科之一。 课程简介 金融领域的许多计算问题具有共同的数学特征和模型，大量的计算和分析实践的基础是现金流分析和货币的时间价值（累积和贴现）计算。例如：银行的资产负债分析、融资成本和投资收益分析、金融市场产品的定价和保险精算分析等。本课程的基本目的是使学生掌握基本的金融计算的概念和术语和原则，同时对一些基础性的金融工具的进行现金流价值分析。 课程简介 本课程以北美精算师协会考试课程2中利息理论部分的内容为主要线条，对其中前面的基础部分进行了压缩，介绍利息的基本计算概念和方法，以及年金计算基本工具函数，这些内容是学生进入金融定量分析领域的基础，希望学生建立基本的概念和语言。随后是金融计算和分析中的常用的两大类方法：投资收益率分析和现金流的本金利息分解过程。 课程简介 从实务的角度看，金融学可以分为投资和融资两大部分，在金融市场中，大多数参与者及其进行的活动都可以归在这两类中。而其中尤以投资学中的计算问题为多。本课程在引进基本的现金流计算方法之后，对主要的投资工具：固定收益产品（债券为主）的计算问题进行了详细的介绍，从这个角度看，本课程可作为投资学课程的先修课。 课程简介 最后，用两章的篇幅介绍学生深入进行金融数学学习的准备知识：利率风险分析和随机模型。利率风险分析和管理是金融领域很重要的一个主题，已有一些现成的工具和算法；随机模型在金融风险分析，特别是衍生工具定价和套期保值技术中成为基本和必不可少的一部分，本课程只是介绍了最基本的工具和方法，希望对学生进入这个领域有一定的帮助。 * * * * * (2011 年2 月—— 6 月) * * *