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第一章 财务管理基本理论 《财务管理学》课程结构 第一章 财务管理基本理论 6 第二章 财务管理基本价值观念 9 第三章 企业筹资方式 4 第四章 企业筹资决策 7、2 第五章 长期项目投资管理 5、2 第六章 流动资产管理 8、2 第七章 证券投资管理 4 第八章 利润分配管理 4 第九章 财务分析 6、2 第十章 企业合并、分立、终止清算管理 3 合 计 56、8 第一章 学习要求 基本要求：本章要求掌握财务和财务管理的相关概念、财务管理的对象(内容)；掌握财务管理基本目标、基本假设；熟悉财务管理的具体目标、职能、规范和财务管理基本方法体系；了解财务管理的产生与发展、财务的本质、财务管理与会计的关系。 重点：财务、资金、财务活动（资金运动）、财务关系、财务管理等基本概念、财务管理的内容、基本目标、基本原则、基本环节（基本方法体系）、财务管理与会计的关系。 难点：财务管理基本目标、财务管理基本原则。 Contents 第一节 财务管理的内容 一、财务管理的基本概念 ——资金 在企业生产经营过程中，一方面实物商品不断地运动着，形成“物流”。 随着实物商品不断地运动，实物商品的价值形态也不断地发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金运动（即“资金流”）。 企业的资金运动是企业再生产过程的价值方面，它用价值形式综合地反映着企业的再生产过程。 财务管理的基本概念 ——财务活动（资金运动） 企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 从动态角度看，企业资金运动包括资金进入企业、资金在企业内部循环周转和资金退出企业这样一个过程；从静态角度看，资金运动表现为企业某一时点的资产、负债和所有者权益的数额。 财务管理的基本概念 ——财务 企业财务是指企业在再生产过程中客观存在的资金运动（财务活动）及其所体现的经济利益关系（财务关系）。 财务管理的基本概念 ——财务管理 企业财务管理是企业根据相关财经法规制度，按照财务管理的原则，组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的一个重要组成部分。 财务管理的基本概念 ——财务、财务管理和理财的关系 财务和财务管理之间既有密切联系又有明显的区别。第一，财务管理是对财务的管理，因此财务是财务管理的对象（或内容）。但是财务的范畴并不局限于企业，财务管理对财务的管理是除国家财务管理、家庭财务管理、行政事业单位财务管理外的企业财务管理。第二，财务不仅是财务管理的对象，而且是财政管理（包括税务管理）、金融管理等宏观经济管理的对象。第三，财务是一种客体实在，虽然它也内含着生产关系，但是毕竟是客观存在的经济现象，而财务管理是人们主观能动的管理，更明显地体现了人们的主观意志和利益关系带有更明显的社会性。 财务管理是理财，如企业财务管理可以叫做理财，但是理财地含义比财务管理地含义要广，财务管理仅是理财地一个方面，理财除了包括财务管理外，还包括财政管理、金融管理等宏观理财。 二、财务活动 资金筹集 企业从各种渠道以各种方式筹集资金，是资金运动的起点。 企业筹资有两种不同性质的来源：一是自有资金，也叫主权资金或权益资金。企业可以通过向投资者吸收直接投资、发行股票、企业内部留存收益等方式取得，其投资者包括国家、法人和个人等；二是债务资金，也叫负债资金。企业可以通过从银行等金融机构借款、发行债券、利用商业信用等方式取得。企业筹集资金，表现为资金的流入；企业偿还借款、支付利息、股利及付出各种筹资费用等，则表现为资金流出。 这种因为筹资而产生的资金收支，便是由企业筹资而引起的财务活动，是企业财务活动的主要方面之一。 资金投放 企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋求经济利益；否则，筹资就失去了目的和效用。 企业的投资包括内部投资和外部投资两个方面。内部投资主要投资于生产经营所必需的固定资产、无形资产等长期资产和流动资产方面；外部投资则主要指购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营等。无论企业投资内部所需资产，还是进行对外投资，都需要支付资金；而当企业变卖各种资产或收回对外投资时，则会产生资金的收入。 这种因企业投资而产生的资金收支，便是由投资引起的财务活动。 资金耗费 企业资金耗费主要指各种成本和费用的发生。 资金收回 企业资金收回主要通过取得销售收入等形式。它是企业再生产过程顺利进行的前提。它也是企业财务活动的重要方面。 资金分配 企业通过销售收入等形式收回的资金，首先要用来补偿成本费用税收等支出，剩余的就是利润。利润中一部分以股利、红利形式分