第三章 现金流量的构成及其估算.pptVIP

第三章 现金流量的构成及其估算 （4）余额递减法 余额递减法就是在设备使用期限内，按年用固定的折旧率分摊扣除累积折旧额后的设备净值的一种方法。由于设备净值是逐年递减的，因此得到的折旧额也是逐年递减的。其中固定折旧率由设备原值：设备残值、设备使用期限三个因素决定 例4：一台设备价值为7400元，残值为200元，最佳使用期为8年，用余额递减法求该设备的年折旧额。 双倍余额递减法就是在设备使用期限内，开始的一定年度，按固定折旧率分摊扣除累积折旧额后的设备净值；一定年度以后，改用直线折旧法的一种方法。这里所谓的固定折旧率是按直线折旧法残值为零时折旧率的两倍(即2/N)计算的；所谓的一定年度以后，指在既定的设备最佳使用期条件下确定改用直线折旧法的起始年度。当最佳使用期为单数时，改用直线法的年度为T/2+3/2；当最佳使用期为双数时，改用直线法的年度为T/2+2. 采用这种方法计算设备年折旧额，主要是为了克服余额递减法中残值不得为零的局限. 计算公式: 然后到达一定年限后,采用直线折旧法进行折旧. 例5：一台设备价值为8000元，最佳使用期为10年，残值为0。试用双倍余额折旧法计算每期应提取的折旧费? 按双倍余额法确定的固定折旧率为20％(直线折旧率的两倍),改用直线折旧法的年度为10/2+2=7年。则该设备各年的折旧额列表如下: 历年折旧额表 历年折旧额表 (四)分类估算法 1、估算工程费用（E1） 分别估算出设备购置费、建筑工程费和安装工程费（详见参考资料）------总和即为工程费用 2、估算工程建设其他费用（E2） E2= E1*工程建设其他费用率 3、基本预备费=（E1+E2）*基本预备费用率 4、 5、建设期贷款利息估算 （1）制定投资估算和分年度计划表 （2）确定资本金数额及分年度投入计划 （3）确定筹资方式及成本率 （4）利息计算： 注：如建设期还息则按单利记息，否则按复利 六、流动资产投资估算 （1）类比估算：根据已投产类似项目的统计数据总结得出的流动资产与其他费用（固定资产投资、经营费用、销售收入或产值）之间的比例系数，从而估算拟投资项目所需的流动资产。 ②预付账款估算 例题:某拟建项目第四年开始投产,投产后的年生产成本和费用估算如下表1所示,各项流动资产和流动负债(应付帐款)的周转天数如表2所示.试估算投产阶段需要投入的流动资金. （二）经济分析中常见成本概念 1、总成本费用：项目或方案在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品(劳务)而花费的全部成本和费用。（构成） 2、经营成本：指项目经营过程中在一定时期内（通常为一年）由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的成本。 经营成本=总成本费用-基本折旧-摊销费-维简费-借款利息 五、项目投资估算 1、单位生产能力投资估算法 其中： 式中： I1、 I2——类似、拟建项目的投资总额； D1、 D2——类似、拟建项目的设计规模； ——物价修正系数。 2、指数估算法 N的取值范围： 当项目以提高设备效率、功率等为主时，取0.6－0.7； 当项目以增加设备数量为主时，取0.8－1.0。 一般情况下，取0.6左右。 3、设备费用推算法 式中： I2 ——拟建项目的投资额； E2——拟建工程的设备购置费； m1\m2\m3----分别为建筑工程\安装工程和其他费用占设备购置费用的百分比； 4、概算指标估算法 本方法是较为详细的估算投资方法，把整个建设项目依次分解为单项工程、单位工程、部分工程和分项工程。按拟建项目中单项工程中的单位工程（如机械设备、厂房建筑、设备安装等）分别套用有关概算指标和定额来编制投资概算，再把单位工程概算汇总成单项工程概算，最后汇总成建设项目总概算。 　 　 　 　 　 　 固定资产投资总额（=1+2+3） 4 　 　 　 　 　 　 建设期利息 3 　 　 　 　 　 　 投资方向调节税 2 　 　 　 　 　 　 涨价预备费 1.3.2 　 　 　 　 　 　 基本预备费 1.3.1 　 　 　 　 　 　 预备费用 1.3 　 　 　 　 　 　 开办费 1.2.2 　 　 　 　 　 　 无形资产 1.2.1 　 　 　 　 　 　 其他费用 1.2 　 　 　 　 　 　 　安装工程费 1.1.3 　 　 　 　 　 　 　建筑工程费 1.1.2 　 　 　 　 　 　 　设备及工器具购置费 1.1.1 　 　 　 　 　 　 工程费用 1.1 　 　 　 　 　 　 固定资产投资 1 　 合计 其他费用 安装工程 设备购置 建筑工程 　 　 占固定资产投资的比例 　 　 　 　 估算价值 工程或费