第五章 项目担保.pptVIP

第五章 项目担保 第一节 担保在项目融资中的地位和作用 一、概念 指借款人或第三人以自己的信用或资产向项目贷款银行所作的还款保证。 二、担保的形式 1、物权担保 2、信用担保 三、作用 w1、分散和转移风险。 w2、防御功能。 w3、贷款者对项目监管便利。 w四、与传统的商业担保的区别 w1、担保结构复杂，参与主体多。 w2、以信用担保为主。 w3、承担的经济责任不同。 广东省沙角火力发电厂B 融资模式中的信用保证结构： （1）A方的电力购买协议。这是一个具有“提货与付款”性质的协议，规定A方在项目生产期间按照实现规定的价格从项目中购买一个确定的最低数量的发电量，从而排除了项目的主要市场风险。 （2）A方的煤炭供应协议。这是一个具有“供货或付款”性质的合同，规定A方负责按照一个固定的价格提供项目发电所需要的全部煤炭，这个安排实际上排除了项目的能源价格及供应风险以及大部分的生产成本超支风险。 （3）广东省国际信托投资公司为A方的电力购买协议和煤炭供应协议所提供的担保。 （4）广东省政府为上述三项安排素出具的支持信；虽然支持信并不具备法律的约束力，但可作为一种意向性担保，在项目融资安排中具有相当的份量。 （5）设备供应及工程承包财团所提供的“交钥匙”工程建设合约，以及为其提供担保的银行所安排的履约担保，构成了项目的完工担保，排除了项目融资贷款银团对项目完